学习目的
了解现金资产管理目的和管理原则
掌握贷款业务的种类和信用分析方法
熟悉证券投资业务的各种金融工具
商业银行的资产业务是指商业银行运用其吸收的资金，从事各种信用活动，以获取利润的业务。商业银行的资产规模是衡量商业银行实力和地位的重要标志。商业银行资产业务按其资金的投向可分为：现金资产、贷款、证券投资和其他资产。商业银行经营资产业务必须遵循的流动性、安全性和盈利性原则，通过运用各种管理手段，对资产总量和资产结构进行合理配置和有效调节，以实现商业银行经营管理目标。
第一节商业银行现金资产
商业银行是高负债经营的金融企业，根据其资金来源的性质和业务经营的特点，决定了商业银行必须保持合理的流动性。流动性是商业银行经营的“三性”原则之一，满足流动性需求的现金管理是商业银行经营管理最主要的基本内容。商业银行需要满足现金需求的主要方面有：一是客户随时提取存款的需求。商业银行必须满足客户随时提取存款的需求，满足新的贷款的需求，否则，商业银行的信誉受到损害，或可能出现经营危机。二是中央银行法定存款准备金的需求。商业银行必须以持有现金的方式以向中央银行缴纳法定存款准备金。三是结算的往来资金需求。商业银行作为结算中心，必须在中央银行或其它商业银行存有足够现金以清偿结算票据。四是金融服务的需求。商业银行需要向其他同业机构支付现金以获取金融服务。
一、现金资产的构成
商业银行的现金资产有狭义和广义之分，狭义的现金资产是指库存现金。广义的现金资产包括库存现金、在中央银行的存款、同业存款和在途现金。广义的现金资产的具体内容有：
（一）库存现金
库存现金是商业银行为满足日常业务交易需求而保存在金库中的现金，包括现钞与硬币。库存现金的用途是应付客户提取现金和商业银行本身的日常零星开支。由于库存现金是一种非盈利性资产，而且还需要花费大量的保管费用，因此，库存现金不宜保存太多。库存现金的经营原则是保持适度的数量。
（二）中央银行存款
中央银行存款是指商业银行存放在中央银行的存款即的存款准备金。商业银行在中央银行分别开设有法定存款准备金账户和超额准备金账户：一是法定存款准备金账户是商业银行是按照法定存款准备比率向中央银行缴存的存款准备金；二是超额存款准备金户是商业银行在中央银行账户上保持有的，用于日常支付和债权债务清算的资金，具有可用资金的性质，其数量多少直接影响到商业银行的信贷扩张能力。
（三）存放同业存款
商业银行存放同业存款是指商业银行存放在其他同业机构的款项。商业银行通过在其他同业机构存放款项是为了便于在同业之间开展代理业务和结算收付由于存放同业的存款属于活期存款性质，可以随时支用，因而可以视同商业银行的现金资产。
（四）在途资金
在途资金，也称托收未达款，是指商业银行通过对方商业银行向外地付款单位或个人收取的票据。在途资金在收妥之前，是一笔占有的资金，通常在途时间较短，收妥后即成为存放同业存款，因此，将其视为现金资产。
二、现金资产的管理原则
（一）适度总量原则
现金资产管理的适度总量原则是指商业银行现金资产的总量必须保持在一个适当的规模上。适当的规模是指由商业银行现金资产的功能和特点决定的在保证商业银行经营过程的流动性需要的前提下，商业银行为保持现金资产管理的最重要的原则。现金资产是一种无利或微利资产，现金资产保留过少，商业银行就不能应付正常的提现需要和合理的资金需求，会导致商业银行的流动性风险和自身信誉损失；反之，现金资产保留过多，商业银行所付出的机会成本就会增加，使商业银行的盈利性受到影响，也会威胁商业银行的经营安全。只有坚持现金资产的适度规模，才能实现商业银行经营流动性、安全性和盈利性的统一，实现商业银行经营目标。
（二）适时调节原则
现金资产适时调节原则是指商业银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时地调节资金头寸，确保现金资产的规模适度。商业银行现金资产规模的变化，具有季节性和偶发性的特点，商业银行应根据自身所处地区现金的变化规律做好预测，及时调整。
（三）安全保障原则
商业银行大部分现金资产主要由其在中央银行和同业的存款及库存现金构成。其中，库存现金是商业银行业务经营过程中必要的支付周转金，它分布于商业银行的各个网点。在商业银行的业务经营过程中，需要对库存现金进行保管、清点、运输等管理活动。由于库存现金是以现钞形式存在的，因此，必然面临被盗，被抢和清点、包装差错及自然灾害的损失的风险。因此，商业银行在现金资产特别是库存现金的管理中，必须健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金的安全无损。
三、银行资金头寸的测算
商业银行的资金头寸是指商业银行能够运用的资金。它包括时点头寸和时期头寸。时点头寸是指商业银行在某一时点上的可用资金，而时期头寸是指商业银行在某一时期的可用资金。
（一）资金头寸的构成
商业银行的头寸根据层次不同划分，可分为基础头寸和可用头寸。
基础头寸是指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。库存现金和超额准备金不仅是商业银行随时可以动用的资金，而且还是商业银行一切资金清算的最终支付手段。无论是客户存款的提取和转移，还是对同业和中央银行的资金清算，都须通过基础头寸来进行。
可用头寸是指商业银行可以动用的全部资金，它包括基础头寸和商业银行存放同业的存款。商业银行的可用头寸有两个层次的内容：一是支付准备金，是指用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸。我国中央银行曾规定商业银行必须持有5%～7%的备付金，以保证商业银行的即期支付能力。二是可贷头寸，是指商业银行可以用来发放贷款额和进行新的投资的资金，它是形成商业银行盈利资产的基础。从数量上看，可贷头寸等于全部可用头寸减去规定期限的支付准备金之差。
（二）资金头寸的测算
商业银行资金头寸的预测，实际上是对商业银行流动性需要量的预测。流动性风险管理是商业银行每天都要进行的日常管理。商业银行的现金资产每日每时都处于变动之中，一旦发生未料到的资金流入或流出的变动，商业银行就应该立即采取防范措施，通过变现资产或筹措资金来防止出现清偿力危机。积极的流动性风险管理首先要求商业银行准确地预测未来一定时期内的资金头寸需要量或流动性需要量。
商业银行资金头寸或流动性准备的变化，归根结底取决于商业银行存贷款资金运动的变化。因此，商业银行对头寸的预测，主要是预测存贷款的变化趋势。在存贷款的变化趋势预测中，由于存款是商业银行的被动负债，存款变化的主动权更多地掌握在客户的手中，商业银行无法直接控制存款的变化数量和趋势。但是可以摸索存款变化的规律，通常我们按其变化规律将存款分为三类：第一类是固定期限的存款，如定期存款或存单，发行的大额金融债券等，这一类可以明确它的提取时间；第二类是有一定存期，但可能随时提取的存款，如定活两便、零存整取存款等；第三类是随时可能提取的存款，如活期存款。在这三类中，第一类存款在银行规定的监测时间段，能够形成一个稳定的存款余额，第二类和第三类为易变性存款，是商业银行的监测重点，需要观测在一段时间内这一类存款最低的稳定余额，与第一类稳定负债构成商业银行的核心存款线。
将易变性存款的最低点连接起来，就行成了核心存款线，核心存款稳定性强，在正常情况下没有流动性需求，商业银行存款的流动性需求通过易变性存款曲线来反映。
商业银行贷款业务对银行流动性的影响主要体现在贷款一经发放，其主动权就在贷款客户手中。贷款发放后，即使有贷款合同约束，贷款也不一定能够如期如数归还，还更多地取决于客户有无还款能力和还款意愿，贷款本息已经拖欠就会影响银行的资金头寸。所以，从某种程度上讲，贷款对于商业银行来讲也是被动的，商业银行也必须对贷款的变化作出预测。
四、现金资产的管理
（一）库存现金的管理
库存现金是指商业银行业务经营的过程中分布于各营业网点的支付周转金，它构成商业银行头寸调度和管理的重要内容。对于商业银行而言，就是要在确保资金流动性的前提下，将库存现金控制到最低限度。因此，银行有必要分析影响库存现金变动的各种因素，准确测算库存现金的需要量，及时调整库存现金的存量，兼顾银行经营的安全性和流动性。影响库存现金的因素：现金收支规律、营业网点分布、内部管理水平、中央银行发行库的规定及商业银行的交通条件等。
从经营的角度看，商业银行的库存现金虽然是最为安全的资源，但是也有其特有的风险。这种风险主要来自于被抢、被盗和自然灾害是的损失，来自于营业人员清点，包装的差错，还可能来自于银行内部不法分子的贪污挪用。因此，商业银行在加强库存现金适度性管理的同时，还应当严格库房的安全管理，在现金清点、包装、入库、安全保卫、出库、现金运送等环节，采取严密的责任制度、检测制度、保卫制度和有效的风险防范措施，确保库房现金的安全。
（二）存款准备金的管理
存款准备金是商业银行为应付客户提取存款而保留的资金，主要体现为各商业银行在中央银行的存款，是商业银行现金资产的主要构成部分。它主要包括两部分：一是按照中央银行的比例上缴的法定存款准备金；二是准备金账户中超过了法定部分的超额准备金。因此，存款准备金的管理就有两个方面的内容：一是足额上缴法定存款准备金，二是保持超额准备金的适度规模。
1.法定存款准备金的管理
法定存款准备金是商业银行依据存款余额按照规定比率向中央银行缴存的存款准备金。其目的是保证银行有足够的资金以应付存款人的提取，避免发生银行受挤兑而引起银行倒闭。法定存款准备金已作为中央银行调节商业银行信用规模信用能力的一项重要工具。
（1）法定存款准备金的计算
法定存款准备金的管理，主要是准确计算法定存款准备金和及时上缴应缴的准备金。不同国家的法定存款准备金的计算方法不同：一种是时差准备金计算方法，这种方法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量的方法。法定存款准备金的日均余额是依据计算期的日均存款余额计算。另一种为无时差准备金计算方法，是指以本期的存款余额为基础计算本期的存款准备金。
（2）法定存款准备金的上缴
计算出商业银行在规定期限内法定存款准备金的需要量后，将其与已缴存的存款准备金余额进行比较，如果余额不足，商业银行应当及时予以补足；如果已有的准备金余额已超过了应缴准备金数，以旬末存款余额作为缴存法定存款准备金的依据。
2.超额准备金的管理
超额准备金是商业银行在中央银行准备金账户上超过了法定存款准备金的那部分存款。它是商业银行最重要的可用头寸，是商业银行用来进行投资、贷款、清偿债务和提取业务周转金的准备资产。商业银行可以根据实际需要调节超额准备金，当未来头寸需要量较大，现有的超额准备金不足以应付需要时，商业银行就应当设法补足头寸，增加超额准备金；而当未来头寸需要量减少，现有超额准备金剩余时，则应及时地将多余的超额准备金运用出去，需求更好的盈利机会。
（三）、同业存款的管理
同业存款是指商业银行存放在其他金融机构的活期存款，其目的是便于同业之间的结算收付和支付代理业务的手续费。商业银行在其代理行保持一定数量的存款，是为了支付代理行代办业务的手续费，需要花费一定的成本。代理行可以将同业存款用于投资，并以投资的收入补偿成本并赢利。这种同业存款可能随时被提取，其流动性仅次于现金和存放中央款项，因此也是商业银行现金资产的组成部分。
按照商业银行现金资产管理的原则，同业存款也应当保持一个适度的量。同业存款过多，会使银行承担过多的机会成本，而同业存款过少，又会影响商业银行在同业的声誉。商业银行在同业存款需要量主要取决于以下因素：（1）使用代理行的服务数量。如果使用代理行的服务数量较多，同业存款的需要量就会较多；反之使用代理行服务的数量和项目较少，同业存款的需要量也较少。（2）代理行的收费标准。如果代理行的收费标准越高，同业存款的需要量就越大。（3）投资收益率。如果同业存款中可投资余额的收益率较高，同业存款的需要量就会少一些，否则，同业存款的需要量就就多一些。
第二节商业银行贷款业务
贷款是商业银行的传统核心业务，也是商业银行最主要盈利资产，是商业银行实现利润最大化目标的主要手段，但贷款又是有较大风险的资产，是商业银行经营管理的主要内容。
