第二天早晨天刚亮，李靖忽然听见低低的敲门声。李靖起来问是谁，原来是一个穿着紫色衣服，戴着帽子的人，用手杖挑着一个包袱。李靖问他是谁，回答说：“我是杨素家里的那个拿红拂尘的侍女啊。”李靖急忙请她进屋。来人脱去外衣和帽子，原来是一个十八、九岁的漂亮女人。脸上不施脂粉，衣服很华丽，朝着李靖行礼。李靖慌忙还礼。女人说：“我侍候杨司空很久了，看过的人也太多了，没有一个能赶上您的。菟丝和女萝都是蔓生的，不能独自生长，只能攀附在大树之上。我愿意嫁给您，所以才跑到您这里来了。”李靖说：“杨司空在京里权最大，怎么办啊？”女人说：“他比死人只多一口气，不值得害怕。侍候他的女人们知道他没什么作为，逃跑的很多。他也不怎么追查。我算计得很仔细，希望您不要疑虑了。”李靖问她的姓，她说：“姓张。”问她排行第几，她说：“老大。”看她的相貌、态度、言词、性情都同神仙一般。李靖没有想到能得到她，真是越高兴，越害怕。心里瞬息万变，惴惴不安。不停地到窗前偷眼看看外边是否有人来。
数天后，李靖也听见些查访的消息，但不是很紧急。于是，那女人仍然化装成男子，骑着马和李靖一块儿闯出城去。他们打算回太原，走到灵石县，住在旅店中，放好行李，在炉子上煮肉，肉快熟了，张氏开始梳头。因为头发长得拖到地上，所以站在床前梳。李靖去刷洗马。忽然有一个人，中等个儿，红色的胡子卷曲着，骑着一头瘦驴来了。来人把皮口袋扔在炉子跟前，拿过个枕头，斜身躺下，看张氏梳头。李靖特别生气，但没有发作，仍然刷马。张氏仔细打量来人，一手拢着头发，一只手放在身后朝李靖摇着，示意李靖不要发火。张氏急急忙忙梳好了头，整整衣服，上前询问来人姓什么。躺着的客人说：“姓张。”张氏回答说：“我也姓张，应该是妹妹。”连忙给客人行礼。问他排行第几，客人说：“老三”，又问妹妹排行第几，张氏说：“老大。”客人挺高兴地说：“今天晚上真走运，碰着一个妹妹。”张氏远远地叫道：“李郎快来见见三哥！”李靖急忙过来行礼。于是他们团团围坐在一起，客人说：“煮的什么肉？”李靖说：“羊肉。估计已经熟了。”客人说：“饿了。”李靖出去买来芝麻烧饼。客人从腰里抽出匕首，切肉和大伙一起吃了。吃完，把剩下的肉切碎了喂给驴吃，驴吃得很快。
客人说：“看李老弟的模样是个穷书生啊，怎么得到这个不寻常的人啊？”李靖说：“我李靖虽然穷，可也是个有心的人啊。别的人问，本来是不说的。老兄你问，就不隐瞒了。”就把事情的经过全说了。客人说：“那么将要往哪里去呢？”李靖说：“要到太原去躲躲。”客人说：“当然，我并不是你所要找的人。”又说：“有酒吗？”李靖说：“旅店西边就是酒馆。”李靖去打了一壶酒。喝了一杯以后，客人说：“我有一点下酒的东西，李老弟能一块儿吃点吗？”李靖说：“不敢谢绝。”于是，客人打开了皮口袋，拿出一颗人头及人的心和肝。他把人头放回口袋里，用匕首切了心和肝，与李靖一起吃了。客人说：“这个人是天下没良心的人，我恨他有十年了，现在才抓到他。我解恨了。”又说：“看李老弟仪表态度，是个大丈夫啊。也曾听说太原有出色的人物吗？”李靖说：“曾经认识一个，我认为是个真命天子，其余那些，不过是些将帅而已。”客人问：“姓什么？”李靖说：“与我同姓”。客人问：“多大岁数了？”李靖说：“只有二十岁。”客人问：“现在干什么？”李靖说：“州里武将的儿子。”客人说：“差不多了。也需要见一见，李老弟能使我见他一面吗？”李靖说：“我的朋友刘文静同他熟悉。通过刘文静见他可以。可是三哥要干什么呀？”客人说：“看风水的人说太原有股奇气，去看看。李老弟明天动身，什么时候到太原？”李靖计算了日期，客人说：“你到的第二天，天一亮，就在汾阳桥上等我。”说罢，骑着驴走了，像飞一般，转眼功夫就不见了。李靖与张氏又惊又喜，好久才说：“豪侠不欺侮人，当然不用害怕。”
李靖与张氏骑马上路，按时到了太原。果然与客人又见面了。三人都很高兴，一起去找刘文静。李靖骗刘文静说：“有一个很会相面的人想见见你，请你去接他。”刘文静平日看重相面的，一旦听到有人会相面，立即派人去请。派去的人才回来，客人就到了。客人没穿罩衫也没穿鞋，皮袍外面套了一件褂子，高高的卷起了两只袖子，神采奕奕，相貌很不一般。生着卷曲胡子的客人不发一声地坐在最下边的一张椅子上，相见之后，他再也不动什么心思了。喝过几杯酒以后，他把李靖招过去说：“这是真正的天子啊！”李靖把这话告诉了刘文静，刘文静更加欢喜，自负起来了。出来之后，卷曲胡子的客人说：“我知道个十之八、九了。不过还须我那道士兄长看看他。李老弟和大妹妹再进京一次。约好那天中午，到马行东边的酒楼中找我，酒楼下边只要有我这头驴及另外一头瘦驴，那就是我和道士兄长都在楼上了。你们见到后就上楼。”说完告别而去了。李靖与张氏又答应了他。
李靖到时去找他，果然看见了两头驴。提起衣襟走上楼去。卷曲胡子的客人同一个道士正在对坐喝酒，一见李靖又惊又喜，招呼他们坐下。一连喝了十几杯，卷曲胡子的客人说：“楼下柜里有十万钱，你找一个僻静的地方把大妹妹藏起来。约好日子再到汾阳桥与我会面。”李靖按时去了，道士与卷曲胡子的客人已经到了。一起去见刘文静。刘文静正在下棋，也客气地请他们下棋、谈心。刘文静赶忙写了一封信请后来唐朝的文皇帝即李世民来看下棋。道士与刘文静对局，卷曲胡子的客人与李靖在旁边观棋。不一会儿，李世民来到了。他的神采令人惊叹，同大家见过礼后就坐下了。他态度开朗，谈笑风生，双目炯炯有神。道士一看见他，自己一下子变得灰溜溜的了，边下棋边说：“这盘全输了。在这里丢了一盘，没法救活了，还有什么话说呢！”撂下棋子儿不下了，告辞而去。出来之后，道士对卷曲胡子的客人说：“这个天下不是你的天下呀，到另外的地方去还可以。努力吧，不要惦念了。”于是他们一起进了京城。卷曲胡子的客人对李靖夫妇说：“计算李老弟的行程得几天才到，到达第二天，可以和大妹妹一同去某某街的小胡同里一座小房子里找我。李老弟与大妹妹俩人家徒四壁，像磬挂在那里，空空如也。想叫新媳妇来串串门，同时随便聊聊，可别不去呀！”说罢，叹息着走了。
李靖骑马回来，立即到京城去，与张氏一起去寻找。找到的地方原来是一个小板门，敲一下门，有人答应着来开门，对李靖行礼说：“三爷吩咐等侯李先生和大姑娘有好长时间了。”于是请他们进了几道门，门越来越大。只见四十个丫环在庭院里站着，还有二十个男仆。仆人将李靖带到东边的大厅里，厅里陈设特别华丽，箱子、妆台、大镜子、首饰，又齐全又美观，不是人间的东西。请李靖、张氏梳洗打扮过后，又请他俩换了衣服，衣服也特别贵重。一切妥当了，才听到有人报告说：“三爷来了！”原来是卷曲胡子的客人头戴纱帽，身穿皮袍，高高挽起袖子地来了。他也有着皇帝的气派。相见之后，大家都特别高兴。卷曲胡子的客人还催他的妻子出来相见，也是个特别漂亮的人儿。然后，李靖二人被请到中间大厅中，摆设的酒席极其丰盛，就是王公大臣家也比不上。四人对面饮酒，还有二十个女仆在前边奏乐、歌舞，真好像从天上下来的一样，不是人间的音乐。吃完饭，又喝了一杯酒。仆人们从大厅的东侧抬出二十张桌子，上面分别用绣花的大布匹盖着。摆好以后，揭去大布匹，原来是账本和钥匙。卷曲胡子的客人说：“这是我所有的金银财宝，全都送给你们。为什么呢？想在这个世界上干出一番事业，可能要血战几十年，才能多少建立点功业。今天既然有了真正的主人，我在这里住还有什么用处呢？太原的李世民，真是个英明的君主。三五年内，天下就会太平了。李老弟有这样出奇的才干，辅佐太平天子，尽心竭力，必然当大官。大妹妹长得像神仙，具有世上少有的才能，夫荣妻贵，将来一定能坐漂亮的车子，穿华丽的衣服。不是大妹妹也不能发现李老弟的才干，不是李老弟也不能使大妹妹享受荣华富贵。皇帝奋起创业的时候，辅佐他的人才如期而至，就像虎一叫风就来，龙一吟云就生一样。这都不是偶然的啊！你们拿着我送给你们的东西，辅佐真命天子，成就大事业，努力吧！今后十年，当东南方数千里之外发生不寻常的事情，那就是我成功之时呀。大妹妹和李老弟可以拿出酒来，向东南方向表示庆贺。”于是，他命令家中仆人挨个儿拜见李靖夫妇，并说：“李先生和大姑娘就是你们的主人。”说罢，同他的妻子带一个仆人，骑马走了。几步开外，就不见了踪影。李靖有了这座宅院，变成了富户。所以才有了帮助唐太宗打天下的财力，使得天下太平。
唐太宗贞观十年（公元636年），李靖当上了宰相。正好南方少数民族来报告：“有一千艘大海船，全副武装的兵十万，攻进了扶馀国，杀了国王，自己当了国主，扶馀国已经安定了。”李靖心中明白，这是那位卷曲胡子的客人大功告成了。回家将此事告诉了张氏，两人穿好衣服，摆下酒席，向东南方洒了一杯酒，祝福庆贺。
从这件事，不难看出，真命天子出现，不是英雄豪杰所能料到的，更何况不是英雄的人呢？当臣子的如果胡思乱想妄图当皇帝，那是螳臂挡车啊！我朝皇帝留下福泽万代，哪里是假的呢！也有的人说：“李卫公的兵法，有一半是卷曲胡子的客人传给他的。”
作者杜光庭，自宾至，处州人（今浙江丽水），是个道士，曾先后在唐及前蜀做过官。他写了许多神仙故事，多是自己编造的，所以后来人们用“杜撰”一词来指代编造。他的代表作为《虬髯客传》。
本文成功地塑造了乱世英雄的形像，李靖、红拂、虬髯客三人，被后世称为“风尘三侠”。
