由上面的例子可见，钱放在家里不断地贬值，而放在银行的普通账户上也是不行的，因为利息赶不上物价的上涨。那钱究竟放在哪儿最好呢？
这里告诉你，我看到的一份统计报告。该报告统计了美国前80年各种投资工具回报率的排行榜。在这80年中，美国有过多次的股市狂飙，多次的房地产高涨的美景；也经历过大萧条，经历了9·11事件，经历了几次股市大崩盘和房地产泡沫的破灭，可谓上上下下几多沉浮。这份总结统计报告应该非常能说明问题，什么问题呢？
投资回报率最低的是银行的普通存款，以国内来看，平均年利息只有3%（活期更是少得可怜），抵不上通货膨胀率3.5%的速度；稍微高一些的是政府债券，平均回报率每年5.5%，统计结果表明，1925年投入1千美元买政府债券，到2005年增值至7万多美元；房地产还要高一些，1925年市值1千美元的房产，到了2005年价值10万美元左右，平均增值率是每年6%。投资房地产和政府债券差不多，可以超越通货膨胀。
再来看股票投资的回报率。这个统计在每个不同阶段选100家有代表性的大公司股票平均值。假如1925年投入1千美元的话，到2005年的市值是200万，平均年回报为10%；而最高的是投入不同阶段的1000家小公司的股票，每年平均的回报率是14%，当然是那些有潜力成长为大公司的小公司！
所以归为一句话，钱生钱，是在流动中生钱，1元钱流动10次就变成10元钱。关键还是要有正确的投资和机遇。当然，投资和风险是亲兄弟，要赚钱就要看个人本领了。
4.最佳投资品究竟是什么
CNN有好几期“今晚摩根”的节目，大谈开通微博的好处，大家一致认为，微博使人与人之间的距离拉近了，大家可以就所关心的问题进行探讨，各抒己见。对于这一点，我的感触颇深，使我在写作的时候有的放矢，非常不错！
比如好多网友时常问我，最佳的投资品是什么？为了回答这个问题，我首先问他们什么是投资？虽然答案很多，但几乎没有令我满意的，因为绝大多数人显然把投资和投机的概念混淆了。
前文我说到投资和投机的区别。投资的收益是来自投资产品所产生的财富；而投机的收益是来自于另一个投机者的亏损。也就是说，投机是参与一种零和游戏（不计算交易成本和税收，亏损的钱和赚取的钱之和为零）。进一步来说，只有投资才能够产生财富，而投机只是财富的再分配。
从上述的定义可以看出，全球这些年最热的炒房、炒股和炒金的热潮根本与投资无关，实际上都只是一种低买高卖的投机行为，哪里谈得上是最佳投资。当然，对有丰富市场经验的人来说，投机当然也能赚钱，也能发财。但对于普通百姓来说，由于信息的极不对称，在这场零和游戏中多半儿只能是输家。因此，除非你有过人的第六感觉，否则尽量少做投机，最多小赌怡情，玩玩即可。
明白了投资和投机的区别，于是又有人发问了：“是自己选择投资产品呢，还是请专业人士（所谓理财专家）来理财？”
正好洪晃（中国互动媒体集团的CEO）在其微博上提到，她在德意志私人银行开设的个人投资理财账户“越理钱越少”，她指责“我快被他们给理成无产阶级了”。
无独有偶。我想起了2008年，那时的利比亚总统卡扎菲把13亿美元交给高盛来“理财”，短短2年的工夫不到，这笔巨款亏损超过98%，只剩下不到2%。不禁感叹高盛真“牛”！如此的巨款，即便去赌场豪赌一场，也很难输成这副模样。这也难怪，因为洪晃和卡扎菲都没有看过《金融让谁富有》。如果他们读过这本书就会明白，他们的钱不越“理”越少的话，“帮”他们“理财”的“专家们”，口袋里的钱怎么会越来越多呢？
华尔街经典名著《客户的游艇在哪里》，是曾任华尔街交易员的施维德写的。当初施维德从外地到纽约碰运气时，最后找了份华尔街的差事，成为交易员。初入行的他什么都不懂，听说有人从股市中赚了钱，就四处询问周围的同事，股民为什么赚了钱，钱是怎么赚的？结果出乎他的意料，大家众说纷纭，居然没有一个人能说清到底为什么会赚钱。但是从他的书名《客户的游艇在哪里》，应该可以看出端倪了。
施维德在书里写道，有一位理财专家向他的表弟炫耀，他休闲的豪华游艇就停泊在南码头旁，他表弟随口问了一句：那么客户们的游艇在哪儿呢？这句问话的潜台词是：那些个经纪人、理财专家、交易员啦，都号称在帮着客户赚钱，但到最后，为何游艇却没客户的份。其实很简单，因为在华尔街的金钱游戏中，客户只是任人宰割的小绵羊，就像洪晃和卡扎菲，钱只会被越理越少。
或许，这些都只是比较极端的例子，但从中不难看出，投资理财“求人不如求己”。其实，发财本无秘诀可言，只能靠奋斗和机遇获得财富。即使真有什么秘诀的话，知道发财秘诀的人也绝对不会与你分享，除非这个人是活**，而**恰恰是发不了财的。记住，意外之财是没有的，鲜花背后多半儿是陷阱。美国人的老生常谈说得好：天下没有免费的午餐。如果这件事听起来美好得不像是真的，那就不是真的。
现在大家要问了，什么是最好的投资呢？
其实最佳的投资品就是你自己，要把宝贵的时间用来投资你的大脑，因为大脑里的知识是任何人都无法剥夺的，特别是在今天的商品社会，要像经营企业那样来经营你自己，把自己变成最有价值的商品，随时为你带来财富。
这里先说一个小故事。我有个朋友10年前存了5万元，他没有以5万元作为购房的首付款，也没有用来买股票，而是看到一则新闻说，未来对同声传译的需求将大增。他用供求关系一分析，相信同声传译未来能够赚大钱。于是，我那位朋友就把5万元花在进一步学习外语和练习同声传译上。那时周围的朋友都笑他傻，可渐渐地他成了大家羡慕的对象。现在中国同声传译的价码高达每小时250美元！而且越来越供不应求。想想看，这是一笔何等划算的投资啊！
进一步而言，美国有一位前国务卿曾说过：“具有创新能力，才能带来长期稳定的回报”。是的，众所周知，在一个蓬勃发展的企业里，其创新发明能力一定是活跃的。因为创新发明可以帮助人们发现新世界、开发新资源和提高生产力；创新发明能提供治愈疾病的新方法，使人们减少烦恼和享受最完美的人生……在注重发明创新的企业里，新发明意味着新科技，意味着新的就业机会，进而意味着高额利润，而高额利润能带动公司的股票增值，从而推动公司的持续发展与壮大。
而作为个人而言，具备创新能力的基础，就是健康和大脑。如果说大脑是财富的来源，那么健康就是一切的本钱。有形的财富如房子，经过地震、海啸瞬间即垮，而股票一崩盘也即刻变成废纸一张，只有自身拥有的无形财富——健全的大脑和健康，是任何人都无法剥夺走的。再借用我们老祖宗的一句话：“书中自有颜如玉，书中自有黄金屋”，看来东西方在这点上，倒是高度一致的。
我的结论是，最好的投资品就是你自己！作为个人而言，具备不断创造财富的基础，就是健康和大脑。请随时投资你的大脑和健康，做好了这两点，财富便由你随时创造。
5.信贷制造的“后天”房价
2000年后，美联储连续11次降低利息，信贷进一步放松，大量“明天的钱”涌入，房价再次调头向上。直到2006年年底，大家都在用明天的钱，买下了明天的房价，甚至是后天的房价，加上利息因素。假如，明天的钱没有了（如泡沫的破灭，影响到实体经济，失业率上升），贷款人该如何自处？
2006年下半年，美国房价开始下跌。四年多过去，至今仍难说是否见底。据美国房地产市场研究网站Realty Trac2010年4月15日公布，三月美国遭查封房产数量大增，使第一季度遭查封房产数量创下了有史以来最高纪录。美国政府为救房市推出了一系列计划，但仍无法减缓房贷违约的速度。根据Realty Trac预估，2010年全美遭查封房产数量可能打破去年280万的纪录，将冲破300万件大关。预期法拍屋将继续大量出现，至少将持续到2013年甚至2015年为止。很显然，更多的美国人将失去自己的家园，美国房地产价格还将持续下跌。
这些丧失家园的人有一个共同点：当时都是向金融机构借贷买下的房子。
在不断得知无数美国百姓购屋成家的美梦转眼成为梦靥，无数借款人身陷房屋价值暴跌，与房贷金额高昂的双重压力之后，相信很多中国人会不禁问道：“美国今天的情景是否会出现在明天的中国？”
人性雷同。不管是美国人还是中国人，大都觉得拥有自己的房产是成功的象征。不过，中国百姓长期以来秉承着传统观念，赚十分起码存七分，视寅吃卯粮为败家子。20世纪90年代初，当商品房刚刚兴起之时，杭州一套70平方米的公寓只需10来万人民币，按目前房价来看简直是便宜得不可思议，可当时房子竟然还滞销，为什么呢，因为那时普通百姓还不习惯借贷买房。
然而，没过不久，一个诱人的故事传进了中国大地：“某一天，一个美国老太和一个中国老太在天堂相遇。她们互相询问起人间的生活，美国老太自诩以借贷的方式，住着大房子开着大汽车，在人间潇洒地走了一回。中国老太听了之后，悔恨自己一辈子节衣缩食，临死前才刚刚存够买房子的钱，还没享受一天就进了天堂，简直冤死了。”
这个“美国老太”的消费方式，顿时令中国民众大开眼界，更羡慕不已。几千年来，中国百姓节俭过日子，日常生活围绕一个字——省，从不花费不属于自己的钱。现在“美国老太”的榜样放在眼前，一样的人生，不一样的生活，如果可以选择，为什么不呢？人们无可抑制地向往复制“美国老太”的消费模式，提前得到“美国老太”式的享受。于是，“用明天的钱圆今天的梦”这一诱人的口号，在这恰当的时候，堂而皇之响亮地呼喊起来，颇为迎合民众的口味，完全颠覆了中国人“量入为出”的古老传统。
观念的改变，立刻带来行动的变化。“美国老太”式的消费模式一出现，中国民众连五六年都不愿再等了。他们逐渐放弃了以往的谨慎态度，盲目跟从，一哄而上，好像要豁出去了。
如果大家都不靠借贷，那么房价的涨跌就只能随着收入的涨跌上下起伏，反映的是合理的供求关系，就像房租那样。比如上海，这10年来平均房价上升了4倍，而房租的上升连一倍都不到，显然和收入的增长成相应的比例。这是因为租金不能借贷，必须支付现金，租金所反映的是真实的供求关系。
杭州那套70平方米的公寓，按当时普通民众的收入水平，只不过相当于普通家庭平均三年的收入。一般家庭省吃俭用五六年，不必借钱就有能力购买。而现在呢，中国一线城市的房价如火箭发射，一路升天。不到二十年，杭州的房价便涨了10～15倍！当年10万的那套公寓，涨到了120万元，甚至150万。
那些豁出去的人可能从未想到过，金融机构又不是慈善家，“用明天的钱”是要偿付利息的，借得越多，还得越多，说不定要子子孙孙来偿还。结果，大多数人都成了房奴，将用一辈子的钱去供那一套房子。
事实上，“美国老太”的消费方式，也只是近30年才开始的。美国从英国的殖民地，到独立，直至1971年之前的300年间，几乎没有通胀，房价一直维持在平均家庭年收入的1.6到1.8倍，普通家庭一般不用借贷，只需存款几年，就能买下一栋属于自己的房子。
然而，到了1971年，美元和黄金脱钩，从理论上来说，美国可以无限制地印钞票。政府作为监管功能的角色开始丧失。解禁放松金融管制的国策，始于里根政府，并伴与恢复自由市场的口号，被称为里根“革命”。这一“革命”又被布什和克林顿政府进一步推向了高潮。金融机构知道发大财的机会到了，于是一改严格审批贷款的政策，开始忽悠百姓借贷买房，“用明天的钱圆今天的梦”的口号开始出现。从1971年开始，美国房价的上升逐渐超过了收入的上升，从1.6倍，一路上升到3倍、4倍、5倍……
20世纪90年代初，美国房价曾经巨幅下跌了几年。2000年后，美联储连续11次降低利息，信贷进一步放松，大量“明天的钱”涌人，于是房价又调头向上，直到2006年年底。
“用明天的钱圆今天的梦”正是这30年来大大小小泡沫产生的根源。为什么呢？其实非常简单。大家都知道，在市场经济中，物价由供求关系而定。一旦人人都可以借贷了，当大家手中都有了“明天的钱”，这时人的购买力已经和他的实际收入脱离了，市场的供求关系立刻被扭曲。用尚不存在的明天的钱去购买房子时，那种不实的“求”便无限增大，房价自然急剧上升。
租房子呢，只要留意一下就知道，这些年来并没有随着房价的上升比例而上升，只是随着收入的比例而增加。因为租房子必须付现金，是不能用借贷来支付的。
