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第2章 序二:不忘初心,方得始终

从Mandy进入基金行业开始,我就是她的同事。在后来近20年的时间里,我们在台北、香港和上海,都曾经很密切地合作过。在接受她的邀请作序时,我翻看她还未成书的书稿,其间提到的许多故事和场景,我也都身历其境,因此读起来特别感到亲切。

Mandy在此书中提出了许多有趣但十分实用的观点,我试图归纳成以下几点:

Fiduciary(信托责任)——基金投资是特殊的金融产品,即不保本保息(如银行存款)也不提供确定收益(如保险产品),因此所有基金从业人包括基金经理人、分析员、理财师、前后台人员均应该把客户的钱当做自己家人的钱一样看待,唯有如此,基金这个行业才能生存并得到尊敬。

资产配置——这是决定投资报酬率最重要的因素,所以如何分散到不同的资产类别,便成为投资人最重要的决定了。

长期投资——绝大多数的投资人(包括本人)都高估了自己短期交易的能力而低估交易成本,优良投资要有长期的纪律和耐心,如果要寻求短期交易的刺激,还不如拿一小笔钱到赌场,可能那个效果更好,损失也更小。

投资是自己一辈子的事——就如同照顾身体-样,只有自己愿意投入关心并持之以恒,才会有好的结果。

Mandy和我一起在两岸基金业工作了二十余年,经历了整个行业的数次跌宕起伏,海峡两岸和香港虽然环境、发展状况各有不同,但优秀的资产管理公司的目标都是相同的,那就是投资人利益至上。如今我已经离开基金行业,而她仍持续坚持理念、想为投资人创造合理回报并且付诸实施、成立公司又出版新书,精神实在令人感动。与Mandy共勉!

许立庆

2015年11月

许立庆

现任怡和(中国)有限公司主席、怡和管理有限公司董事;香港商会中国委员会副主席;富时台湾交易所台湾系列五十指数咨询委员会主席。曾任摩根资产管理亚太区行政总裁、摩根富林明台湾业务总经理。

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