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第63章 钢企重组,是产能过剩还是国进民退

近年来,我国钢铁业的集中度不增反降,一直是令行业最头疼的事。尤其在每年铁矿石谈判的时候,集中度低更是成为社会各界口诛笔伐的“罪魁祸首”。2008年,宝钢、武钢和鞍钢这三家钢铁巨头的钢产量只占全国总产量的17.3%,这与国外钢铁企业的集中度相去甚远,欧盟前四家钢企的产量占总产量的73%,日本前四家占75%,韩国前两家占85%。

《钢铁产业调整和振兴规划》的出台,其中明确以宝钢、武钢、鞍钢三大央企联合重组起到带头作用。

2008年3月,济钢与莱钢组成山东钢铁集团,总资产850亿元,产能超过3000万吨。2009年9月6日,山钢与日钢签署重组合作协议。根据协议,双方将共同向山东钢铁集团日照有限公司以增资的方式进行资产重组。山钢以现金出资占67%的股权,日照方面则以其经过评估的净资产入股,占33%的股权。通过重组,山钢总产能将达5000万吨之多,超过了中国钢铁龙头宝钢集团。山钢重组日钢成功。各省市国资委,也掀起一股炒钢企重组热。

陕西省挂牌成立陕西钢铁有限责任公司,以此为整合平台,逐步并入龙门钢铁(集团)有限责任公司、陕西汉中汉江钢铁(集团)股份有限公司,最终形成1000万吨级产能。

6月19日,河北钢铁集团宣布旗下钢铁主业的整体上市提速,河北钢铁集团旗下的3家上市公司发布公告,力争在重组完成后一年内首先将舞阳钢铁和宣钢集团等优质资产注入存续上市公司。

山西省提出,2011年省内钢铁企业数量由200多家减少到50家,到2015年控制到10家。山东省成立山钢集团,河北省成立河北钢铁集团,而辽宁省则成立了鞍本集团。

自从中央政府推出钢铁产业振兴规划细则后,各省相继出台了调整振兴规划,提出了重组目标。

在各省热情高涨的重组中,将会有一大批小钢企被整合,有一批大厂站起来。这势必造成我国钢铁业格局的巨大改变——各地都有自己的钢铁航母,按照目前的重组速度,2009年底,我国各地的钢铁集团粗钢产量都将居于世界前列,一批世界的钢铁企业将诞生。

武钢重组涉及河南、湖北、湖南、广东、广西和海南等中南六省区以及四川、云南、贵州、重庆和西藏等西南五省区,地域分布较广。而鞍钢则将目光放在了西南攀钢系以及省内与本钢的大整合。

宝钢重组广钢、韶钢;武钢重组柳钢;济钢、莱钢组建成立山东钢铁集团;唐钢、邯钢组建成立河北钢铁集团等业内的整合,但前10位钢铁企业钢产量占全国的比例约为44.13%,远低于欧盟、美国、日本、韩国。

针对不断掀起的并购高潮,有人说这是国进民退。民营钢铁尤其是中小型的钢铁企业,国家产业政策无论节能减排、压缩钢铁产量,或者淘汰钢铁落后产能,所有的政策都要求中小民营钢铁企业转型,退出市场的压力越来越大。

这是一次民营企业被国有企业兼并的过程,还是国家有关部门所说的我国的钢铁产能过剩所决定的,究竟是谁在说谎。

产能是现有生产能力、在建生产能力和拟建生产能力的总和,当生产能力的总和大于消费能力的总和,即可称之为产能过剩。

与国内近两年的钢材产量相比,我国钢铁产能过剩仍然比较突出。2007年国内钢材产量5.6亿吨,2008年前11个月累计达5.31亿吨。2009年粗钢产量在4.9亿~5亿吨,相比6亿吨的粗钢生产能力,产能过剩约1亿吨。

宝钢9月7日出台2009年10月份碳钢产品出厂价格政策,对热轧、热轧酸洗、彩涂等产品价格进行下调。这是宝钢在二、三季度连续涨价后,首次下调价格。9月8日,其他钢企也下调出厂价。现货价格的下调带动钢材期货价格的继续调整。当天,上海期货交易所螺纹钢合约全线下跌,主力合约以3898元/吨低开,收于3944元/吨,较上一交易日结算价下跌16点,跌幅0.4%。

2009年11月,工业和信息化部组织制定了《钢铁行业准入条件》和《促进钢铁企业兼并重组指导意见》。工信部称,《促进钢铁企业兼并重组指导意见》是为了解决我国钢铁行业产业集中度低、落后产能大等结构性矛盾而制订的指导性文件。

《促进钢铁企业兼并重组指导意见》明确提出了通过兼并重组,重点培育3~5家具有较强国际竞争力,积极推进6~7家具有较强实力的钢铁企业集团在全国范围内实施战略性兼并重组。而宝钢、鞍钢、武钢、河北钢铁、山东钢铁、沙钢、渤海钢铁等7家企业参加了会议。

国家希望通过行业内的兼并重组,力争形成宝钢集团、鞍本集团、武钢集团等几个产能在5000万吨以上、具有较强国际竞争力的特大型钢铁企业;形成若干个产能在1000万~3000万吨级的大型钢铁企业。兼并重组的目标是希望国内排名前5位的钢铁企业产能占全国产能的比例达到45%以上,沿海沿江钢铁企业产能占全国产能的比例达到40%以上。

我国的钢铁行业的产能过剩不仅在普通产能过剩,而且先进产能也过剩,在钢企兼并重组中,一些大中钢厂巨资投建生产线,建设具有国际一流水平和设备的生产基地,产品都是先进的板材和管材设备。而当前的钢铁产能过剩,主要就表现为这些先进产能的过剩。如果需求没有明显改善,一旦这些投资形成实际产能,也进一步加剧产能过剩。

我国的钢铁企业虽多却不强,钢铁业结构调整,是温家宝总理一直在思考的问题。他连续多次到钢铁企业考察,指出必须淘汰落后产能、加快兼并重组。在太钢考察时,他说:“要把钢铁业的发展与信息化结合起来,与新材料发展结合起来,与循环经济结合起来,使钢铁业经过国际金融危机的锤炼真正强大起来。”

钢铁行业的产能过剩是一个不争的事实,进一步重组有利于钢铁产业结构的优化升级,淘汰落后产能,而民营钢铁企业在钢铁行业的进退,从根本上来说还是应该依赖市场的调节。

资料链接:钢企重组

1998年

宝钢与上钢、梅山钢铁公司联合成立上海宝钢集团公司,统一了上海地区的钢铁生产资源。

2000年

武钢集团与襄樊市政府签订协议,以7400万元收购襄樊钢铁集团公司。

2003年

3月12日,复星集团入主南钢集团,并对南钢股份股东发布要约收购公告,这开创了中国资本市场的首起要约收购。

2005年

1月19日,湖北省国资委将其对鄂钢集团出资总额的51%股权(合20多亿元的资产)无偿划拨给武钢。4月30日,武汉钢铁集团鄂城钢铁有限责任公司正式揭牌。

7月,国家发改委出台《钢铁产业发展政策》,其中规定:通过实施兼并重组,到2010年国内排名前十位的钢铁企业集团钢产量占全国产量的比例达到50%以上;2020年达到70%以上。

8月16日,鞍钢集团和本钢集团联合重组鞍本钢铁集团,并在沈阳举行了揭牌仪式。

10月18日,世界钢铁巨头米塔尔钢铁公司出资3.38亿美元,完成对华菱管线36.67%股权的收购。

11月9日,河北省政府公布了关于同意组建新唐钢集团的批复,将宣钢、承钢的全部国有资产整体划入唐钢进行整合,组建新唐钢集团。

12月19日,武钢集团与广西国资委共同出资设立武钢柳钢(集团)联合有限责任公司,新公司注册资本为127.57亿元,武钢占51%;广西国资委占49%。

2006年

1月19日,宝钢集团有限公司与马钢(集团)控股有限公司在上海签署战略联盟框架协议。据了解,“宝马”着重在采购、营销、研发、管理等方面进行合作,暂时不涉及资产和人员的整合。不过,协议的签订为双方未来进一步联手打开了想象空间,并可能影响到国内钢铁业的竞争格局。

2月24日,安赛乐和莱钢集团签署协议,受让莱钢股份38.41%国有股股权。

2月28日,新唐钢集团正式挂牌。

3月11日,宝钢集团与新疆的八钢集团签署战略联盟框架协议,收编八钢纳入了宝钢的议事日程。

4月起,宝钢集团及旗下公司在二级市场大举收购G邯钢,持股比例一度超过5%,但邯钢集团随后增持上市公司的股票,阻止宝钢收购。经过数月的博弈,宝钢收购邯钢告败。

6月8日,沙钢集团出资约20亿元,收购江苏淮钢90.5%股权,淮钢的产能约为300万吨。

2007年

1月16日,宝钢以现金方式向八钢增资30亿元,新疆维吾尔自治区政府以估值3.3亿元的土地使用权对八钢增资。增资后新疆国资委持有八钢15%股权;宝钢持有八钢69.61%股权。

5月10日,宝钢集团与邯钢集团各出资50%组建邯钢邯宝公司,联合在邯钢新区建设460万吨钢的精品板材生产线。

7月23日,宝钢集团和包钢集团研究资产联合的实施方案,包括联合的范围、重组方式、实施步骤及时间等问题。不过,时至今日,重组并未取得新的进展。

8月1日,武钢集团以现金入股昆钢股份并控股,持股比例为48.41%,昆钢集团为第二大股东,持股比例为47.41%。8月18日,新公司正式在昆明挂牌。

8月15日,复星集团出资9亿元与海南钢铁成立合资公司,与海钢分别持有60%和40%的股权。

9月24日,沙钢集团以20亿元现金代价,买下安阳永兴钢铁公司80%的股权。

11月7日,安赛乐-米塔尔以50.2亿港元的总代价,购得香港上市公司中国东方集团28%的股权,此后安赛乐-米塔尔增持,但该收购未获得商务部的“反垄断批复”。

12月,沙钢出资约10亿元,从张家港市南丰镇永联村委会手中买下江苏永钢25%的股权。江苏永钢年产钢能力高达500万吨。

2008年

3月17日,国家发改委正式同意广西与武钢、广东与宝钢开展广西防城港钢铁基地和广东湛江钢铁基地项目前期工作。

3月26日,济钢集团和莱钢集团正式合并为山东钢铁集团。新公司注册资本100亿元,钢产量为2382万吨。

5月7日,鞍钢为攀钢系三家上市公司资产重组担任现金选择权第三方,此举表明鞍钢已介入攀钢集团的整体上市工作,为今后重组攀钢奠定了基础。

6月13日,复星集团宣布,计划向天津钢铁集团注资38亿元,并获得后者47.5%的股权,成为其第二大股东。

6月28日,广东钢铁集团在广州举行揭牌仪式,宝钢集团持股80%。

6月30日,整合唐钢集团和邯钢集团组建而成的河北钢铁集团挂牌,新公司钢铁产量将超过3100万吨。

12月19日,河北省唐山市三十九家民营钢铁企业整合重组为“渤海”、“长城”两大钢铁集团,产能总规模达2800万吨,占该市钢铁产能的51.7%。

2009年

3月1日,宝钢集团宣布跨地区重组宁波钢铁公司,成为其第一大股东。根据相关协议,宁波钢铁有限公司注册资本为36亿元人民币,宝钢集团公司持有宁波钢铁56.15%的股权,为第一大股东;杭州钢铁集团公司持股43.85%。

4月15日,山西省政府常务会议审议通过了《山西省冶金产业调整和振兴规划》(下称《冶金规划》),提出到2015年全省200多家钢企只保留到10家以内,太钢集团将通过大范围的联合重组,由目前的1000万吨级别,跃升至3000万吨。

6月17日,陕西出台整合3家钢企组建钢铁集团规划。陕西钢铁集团组建分两步走,首先由位于汉中市的汉中钢铁(集团)股份有限公司、陕西略阳钢铁有限责任公司以及汉中市国资委共同出资成立生产规模达500万吨的新汉钢集团,并整合相关资产;在此基础上,新汉钢集团与龙门钢铁(集团)有限责任公司,,进行重组,设立陕西钢铁集团。

8月8日,首钢总公司与长治钢铁有限公司联合重组签约仪式在太原举行。首钢集团与长钢联合重组后,双方股东均为国有性质,新企业更名为首钢长治钢铁(集团)有限公司。

8月19日,首钢分别在贵州贵阳和新疆伊犁与当地政府及企业签署合作协议,将控股搬迁后的贵阳特殊钢有限责任公司(“贵阳特钢”)和伊犁的炼铁企业兴源实业有限责任公司(“兴源实业”)。

8月19日,出于战略发展需要,河北钢铁集团目前已全资控股邯宝钢铁,同时宝钢以撤资方式退出邯宝钢铁,目前邯宝钢铁已是河北钢铁集团全资子公司。

8月25日,山东钢铁集团有限公司与日照钢铁控股集团有限公司进行重组签约,这标志着在业内引起广泛关注的山东钢铁重组日照钢铁即将尘埃落定。

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