无论如何定义风险一词，其基本的核心含义是“未来结果的不确定性或损失”，也有人进一步定义为“个人和群体在未来遇到伤害的可能性以及对这种可能性的判断与认知”。如果采取适当的措施使破坏或损失的概率不出现，或者说智慧的认知，理性的判断，继而采取及时而有效的防范措施，那么风险可能带来机会，由此进一步延伸的意义，不仅仅是规避了风险，可能还会带来比例不等的收益，有时风险越大，回报越高、机会越大。因此我们说，风险往往和收益成正比：一般获利较大的风险也大，反之，风险小的获利也相对较小。
如何判断风险、选择风险、规避风险继而运用风险，在风险中寻求机会创造收益，意义更加深远而重大。
3）风险的组成要素
风险的组成要素包括风险因素、风险事故和损失。
（1）风险因素
风险因素是指引起或增加风险事故的机会或扩大损失幅度的原因和条件，是风险事故发生的潜在原因，是造成损失的内在的或间接的原因。如酒后驾车、疲劳驾驶、车辆制动系统有故障等是导致车祸的原因。根据风险的性质，风险因素的分类如下。
物质风险因素：物质风险因素是指有形的，并能直接影响事物物理功能的因素，即某一标的本身所具有的足以引起或增加损失机会和损失幅度的客观原因和条件。如汽车的超速行驶、地壳的异常变化、恶劣的气候、疾病传染、环境污染等。
道德风险因素：道德风险因素是指与人的品德有关的无形的因素，即是指由于个人不诚实、不正直或不轨企图，促使风险事故发生，以致引起社会财富损毁和人身伤亡的原因和条件。如有人对社会或他人心怀不满，故而蓄意进行破坏活动，比如，纵火、抢劫、欺诈，造成社会财产或他人财产及生命蒙受损失。
心理风险因素：心理风险因素是与人的心理状态有关的无形的因素，即是指由于人的不注意、不关心、侥幸或存在依赖保险的心理，以致增加风险事故发生的概率和损失幅度的因素。例如，酒后驾车、驾驶有故障车辆、企业或个人投保财产保险后放松对财物的保护措施、投保人身保险后忽视自己的身体健康等。
（2）风险事故
风险事故是指造成生命、财产损害的偶发事件，是造成损害的外在的和直接的原因，损失都是由风险事故所造成的。风险事故使风险的可能性转化为现实，即风险的发生。如刹车系统失灵酿成车祸而导致人员伤亡，其中，刹车系统失灵是风险因素；车祸是风险事故；人员伤亡是损失。如果仅有刹车系统失灵，而未导致车祸，则不会导致人员伤亡。
对于某一事件，在一定条件下，可能是造成损失的直接原因，则它成为风险事故。而在其他条件下，可能是造成损失的间接原因，则它便成为风险因素。如下冰雹使得路滑而造成车祸，造成人员伤亡，这时冰雹是风险因素，车祸是风险事故；若冰雹直接击伤行人，则它是风险事故。
（3）损失
在风险管理中，损失是指非故意的、非预期的和非计划的经济价值的减少，这一定义是狭义损失的定义。显然，风险管理中的损失包括两个方面的条件：一为非故意的、非预期的和非计划的观念；二为经济价值的观念，即经济损失必须以货币来衡量，二者缺一不可。如有人因病使其智力下降，虽然符合第一个条件，但不符合第二个条件，不能把智力下降定为损失。
广义的损失既包括精神上的耗损，又包括物质上的损失。例如记忆力减退、时间的耗费、车辆的折旧和报废等属于广义的损失，不能作为风险管理中所涉及的损失，因为它们是必然发生的或是计划安排的。
在保险实务中，损失分为直接损失和间接损失，前者是直接的、实质的损失；后者包括额外费用损失、收入损失和责任损失。
（4）风险因素、风险事故和损失三者之间的关系
风险是由风险因素、风险事故和损失三者构成的统一体，它们之间存在着一种因果关系。
11．1．2 风险的种类
风险以多种形态存在。风险类型相互交叉和交融，犹如飘荡在天空上的云，不可捉摸。根据风险对目标的实质影响，可以分成泾渭分明的两类，称之为“好风险”与“坏风险”。所谓“坏风险”，是指只能带来危害和损失的纯粹风险，如自然灾害、触犯法律、信用丧失等；“好风险”指既可能带来损失又可能带来收益或有利于目标的机会风险，例如炒股、新产品研究开发、项目投资等。
还可以根据风险随时间的变化程度分为静态风险和动态风险；根据风险损失的后果分为人身风险、财产风险、责任风险和信用风险；根据风险引发的根源分为主观风险和客观风险；根据风险的发生要素分为：环境风险、市场风险、客户风险、质量风险、法律风险、政策风险、人员风险、财务风险等。
可见，风险分类并无绝对的标准。既然分类的目的是为了认知、评估和控制风险，那么，只要有利于风险认知和管理需要的分类即可确定。[1]
常见的风险种类划分有以下几种。
1）按照风险来源和影响的可控制程度划分
（1）自生性风险
自生性风险是指由个体自身问题、人为操作、自我制造、自发形成的风险。引发之后，个人对风险的发展趋势及损失后果可以通过应对行动控制和左右的风险。譬如：战略决策失误、财务现金流不畅、产品质量下降、生产中断、人员流失严重等。
（2）他生性风险
他生性风险是指由他人引发的，个体无法控制其发生，但对风险引发后的发展趋势及损失后果具有一定可为性和控制空间的风险。如：供应商停产导致生产中断、客户投诉、股东纠纷、国家强制政策对行业发展的影响、新技术替代威胁等。
（3）天生性风险
天生性风险是指那些非个体人为，也非他人控制，由环境因素产生，并且个体对风险发生以及局势的发展和损失都无法预测、无法控制的系统性风险。如：911 恐怖事件、SARS、禽流感、飓风、印度洋海啸、社会动乱、人民币汇率调整、股价波动等。
（4）地生性风险
地生性风险是指由个体触及产生，并且风险一经触发，个体对事态局势的发展和损失失去控制能力，无法应对的风险。譬如：由于企业的行业特殊性必须接受行政行业的监管、上市公司违规、违反国家法律法规招致执法处罚、法律纠纷和诉讼等。
2）按照风险的性质划分
（1）纯粹风险
纯粹风险是指只有损失机会而没有获利可能的风险。这种风险可能造成的结果只有两个：没有损失或造成损失。例如，自然灾害、人的生老病死等。
（2）投机风险
投机风险是指既可能产生收益也可能造成损失的不确定性。这类风险的结果有三种可能：没有损失、有损失、盈利。比如股票投资，投资者购买某种股票后，可能会由于股票价格上升而获得收益，也可能由于股票价格下降而蒙受损失，但股票的价格到底是上升还是下降，幅度有多大，这些都是不确定的。
（3）收益风险
这是指只会产生收益而不会导致损失的风险，例如接受教育可使人终身受益，但对受教育的得益程度是无法进行精确计算的。而且，这也与不同的个人因素、客观条件和机遇有密切关系。对不同的个人来说，虽然付出的代价是相同的，但其收益可能是大相径庭的。这也可以说是一种风险，有人称之为收益风险。
3）按照产生风险的环境划分
（1）静态风险
静态风险是指在社会政治经济环境正常的情况下，由于自然力的不规则变动和人们的错误判断和错误行为所导致的风险。如地震、洪水、飓风等自然灾害，交通事故、火灾、工业伤害等意外事故均属静态风险。
（2）动态风险
动态风险是指与社会变动有关的风险，主要是社会经济、政治以及技术、组织机构发生变动而产生的风险。如通货膨胀、汇率风险、罢工、暴动、消费者偏好改变、国家政策变动等均属于动态风险。
4）按照风险损失的原因划分
（1）自然风险
自然风险是指因自然力的不规则变化产生的现象所导致危害经济活动、物质生产或生命安全的风险。如地震、水灾、火灾、风灾、雹灾、冻灾、旱灾、虫灾以及各种瘟疫等自然现象，在现实生活中是经常发生的。
自然风险的特征是：自然风险形成的不可控性，自然风险形成的周期性，自然风险事故引起后果的共沾性，即自然风险事故一旦发生，其涉及的对象往往很广。
（2）社会风险
社会风险是指个人或团体在社会上的行为导致的风险，是一种导致社会冲突，危及社会稳定和社会秩序的可能性。更直接地说，社会风险意味着爆发社会危机的可能性。如偷盗、战争、政治动乱等引起的风险。一旦这种可能性变成了现实性，社会风险就转变成了社会危机，对社会稳定和社会秩序都会造成灾难性的影响。
（3）经济风险
经济风险是指因经济前景的不确定性，各经济实体在从事正常的经济活动时，蒙受经济损失的可能性。它是市场经济发展过程中的必然现象。在简单商品生产条件下，商品交换范围较小，产品更新的周期较长，故生产经营者易于把握预期的收益，经济风险不太明显。随着市场经济的发展，生产规模不断扩大，产品更新加快，社会需求变化剧烈，经济风险已成为每个生产者、经营者必须正视的问题。
按经济过程的不同阶段，经济风险可分为：①投资风险：即投资者在进行某一项投资时承担的风险；②生产风险：即生产者在生产某种产品或提供劳务时承担的风险；③销售风险：即销售者在从事商品的销售活动时承担的风险。
（4）技术风险
技术风险是指伴随着科学技术的发展、生产方式的改变而发生的风险，如核辐射、空气污染、噪声等风险。技术风险的种类很多，其主要类型是技术不足风险、技术开发风险、技术保护风险、技术使用风险、技术取得和转让风险。
（5）政治风险
政治风险是指由于政治原因，如政局的变化，政权的更替，政府法令和决定的颁布实施，以及种族和宗教冲突、叛乱、战争等引起社会动荡而造成损害的风险。
（6）法律风险
法律风险是指由于颁布新的法律和对原有法律进行修改等原因而导致经济损失的风险。
5）按照风险致损的对象划分
（1）财产风险
财产风险是指因发生自然灾害、意外事故而使个人或单位占有、控制或照看的财产遭受损失，灭失或贬值的风险。对于企业来说，财产风险不仅包括企业的建筑物、机器设备、原材料、成品、运输工具等有形财产的潜在损失，也包括企业拥有的权益、信用、运费、租金等无形财产的潜在损失。而对于个人来说，所拥有的房屋、家具、衣物、家用电器以及车辆等，可能会因为火灾、水灾等自然灾害而造成损失，也可能因为失窃或者是遭受抢劫而丢失。这些也是财产风险。
（2）人身风险
人身风险是指导致人的伤残、死亡、丧失劳动能力以及增加费用支出的风险。人身风险包括生命风险和健康程度的风险。需要说明的是，死亡是人的生命中的必然发生的事，并无不确定可言，但死亡发生的时间却是不确定的，而健康风险则具有明显的不确定性，如伤残是否发生，疾病是否发生，其损害健康的程度大小等，均是不确定的。人身风险所致的损失一般有两种：一种是收入能力损失，另一种是额外费用损失。
（3）责任风险
责任风险是指因个人或团体的疏忽或过失行为，造成他人的财产损失或人身伤亡，按照法律、契约应负法律责任或契约责任的风险。责任风险又可细分为对人的赔偿风险和对物的赔偿风险。责任风险中的“责任”，少数属于合同责任，绝大部分是指法律责任，包括刑事责任，民事责任和行政责任。如由于产品设计或制造上的缺陷导致消费者的财产或人身伤害，产品的设计者，制造者、销售者依法要承担经济赔偿责任。
（4）信用风险
信用风险是指在经济交往中，权利人与义务人之间，由于一方违约或犯罪而造成对方经济损失的风险。信用风险有四个主要特征：①客观性，不以人的意志为转移；②传染性，一个或少数信用主体经营困难或破产就会导致信用链条的中断和整个信用秩序的紊乱；③可控性，其风险可以通过控制降到最低；④周期性，信用扩张与收缩交替出现。
6）按风险涉及的范围分类
（1）特定风险
特定风险是指与特定的人有因果关系的风险。即由特定的人所引起，而且损失仅涉及个人的风险。例如，盗窃、火灾等都属于特定风险。
（2）基本风险
基本风险是指其损害波及社会的风险。基本风险的起因及影响都不与特定的人有关，至少是个人所不能阻止的风险。例如，与社会或政治有关的风险、与自然灾害有关的风险，都属于基本风险。
特定风险和基本风险的界限，对某些风险来说，会因时代背景和人们观念的改变而有所不同。如失业，过去被认为是特定风险，而现在认为是基本风险。
11．1．3 风险的特征
把握风险的特征有助于理解、预测、控制和管理风险。风险有诸多特征，主要包括以下几点。
1）风险的不确定性
风险是不确定的，否则，就不能称之为风险。风险的不确定性主要表现在空间上的不确定性、时间上的不确定性和损失程度的不确定性。即：
①风险是否发生的不确定性；
②风险发生地点的不确定性；
③风险发生时间的不确定性；
④风险产生的结果的不确定。
