目前各大基金公司都有自己的网站，对公司背景、旗下基金产品、基金业绩表现和最新的市场观点等都有详细系统的报道。许多基金公司还把公司网站作为基金知识普及和与投资者交流的平台，提供很多实用的基金投资知识。
通常基金的发售都会采用渠道代销（包括银行和券商）和直销的方式，而银行由于网点多，客户资源广和宣传力度大，是目前散户购买基金的主要渠道。银行的客户经理一般都会对购买基金的客户给予专业的建议。
从基金经理处了解信息
优秀的投资人总是善于利用他所能得到的每样工具，而最关键的一样就是获取第一手信息。对林奇来说，他获取投资信息的渠道有很多，其中从经纪人处获取信息是他获得信息重要的途径之一。
林奇一年要听取大约上百个经纪人的意见，每天根据助手的信息提示，根据需要就一定的主题与经纪人进行沟通。投资者也一样在各种媒体上看到或听到很多专家或经纪人的意见，这些专家包括投资经理、投资顾问、经济学家以及政府官员。林奇对从这个渠道来的信息采取了一种客观的态度。
作为一般投资者，需要注意的是，听取基金经理或其他专家的意见，并不代表着一定要采纳。听取与相信并不等同，也不矛盾。有时，基金经理出于某些方面的考虑，可能依靠也可能不采用他个人所收集到的个人信息，这取决于他个人的行为如何反映其所获得的个人信息。还有，当你和基金经理交流的时候，他们给予的信息的质量与其他级别的内部人员给予的信息质量是无法比较的。所以你应该区别对待信息的可靠性和有效性。
个人投资者并不如专业投资者在投资方面的专业，受过良好的财经专业训练的专业人士在很多方面要显得比个人投资者更加专业，但是个人投资者在某一方面也会显得更加专业，这是由他的职业、家庭或者住址带来的优势。投资者为了挑选想要投资的股票，深入研究上市公司内部，挖掘其内在价值，这样就不会轻易盲从或者误判别人的建议，掌握信息是为了更好地自我决策。
很多基金经理借助媒体来宣讲自己的业绩，也使得不少投资者以为跟着这些“大师”就可以实现自己的投资梦了。可是往往结果是投资者交了一笔咨询费用后还要承受巨大的亏损。不要说这些“黑嘴”性质的股评，就是对一些正式的研究机构的研究报告也要仔细分析，找出有效信息。很多研究报告的作者并不是非常认真地撰写报告，即使他是实地去看了，许多信息也并没有在报告中反映出来，个中原因投资者不必追究，但是投资者要做到的是认真分析、客观评价。
直接给公司打电话，实地调查
实地调查是投资过程中非常重要的一个环节，没有这个环节的投资是缺乏投资的基础的。实地调查既是获取信息的渠道，也是对信息分析进行落实的一个方法。林奇始终认为，仅仅依靠标有股价的图表是没有办法做出科学的投资的，对公司进行深入实地调查才会使投资决策更加科学和可靠。
林奇常常进行的一项获得直接信息的工作就是走访公司，通过大量的实地走访，获得最为直接的对公司的了解。林奇走访公司，每月40家到50家。他通常要对这些公司总裁进行归类，因为公司总裁所谋求的是按照机构股东的旨意来办事，他们所披露的信息有的言过其实，有的谨小慎微，有的诚信可靠。职业投资者应了解他们的类型，懂得如何解释其所听到的信息。当然，要想快速地了解多家公司的信息，最有效的方法还是参加由当地的经纪人组织的地区性公司会议。在这种场合，数十家公司将派出他们最优秀的人才，尽可能用最精练、最富有信息的方式介绍他们公司的情况，还有专门解答问题的时间。
林奇非常重视实地调查，了解公司的信息，他主要是从以下两个方面入手的：
1询问管理人员对竞争对手的看法
除了和公司谈话了解公司的基本信息外，另外一项就是询问管理人员对竞争对手的看法。这个时候，在询问过程中如果一个上市公司的管理人员对竞争对手进行严厉的抨击，这个时候价值不大，这种人之常情也是可以理解的。但是如果上市公司的管理人员对竞争对手非常赞赏，这种情况就需要引起投资者的注意了。这会给投资者创造另外一个投资机会，比如说这家上市公司的竞争对手。
2关注内部人的购买行为
林奇特别注意上市公司内部管理人员买卖本公司股票的行为，这是一个很直接的信号。毕竟买卖是为了赚钱，作为内部管理人员比外部人要更加熟悉自己的公司，也更加了解公司的一些变化。林奇认为，如果内部管理人员买入了，那么应该是有一个很充分的为自己赚钱的理由，当然为了偿还账款等被动的卖出行为不包括在这个范围。
许多投资大师在投资机会来临的时候，果断买入的行动魄力是来自实地调查的。林奇做股票不相信市场预测，也不相信技术分析，他认为投资成功就在于勤奋，而勤奋的表现就是在实地调查方面。在林奇看来，每种股票研究起来都得花几小时，包括阅读年报和季报以及给公司打电话了解情况等。个人投资者可以把研究作为爱好，因为股票有限，投入的精力不需要太多。而职业投资人，尤其是大型投资机构的基金经理，对于信息的分析和收集工作在规定的上班时间内是不够的，最起码每周要花60——80小时处理这些事情。投资大师巴菲特阅读最多的是企业的财务报告，当他从年报中发现感兴趣的公司后，会阅读非常多的相关书籍和资料，并且进行实地调查，寻找年报后面隐藏的真相。他把年报和冰山相比，而经过实地调查后的公司信息就如隐藏在冰山下的东西。
其实个人投资者投资基金不要理会那些根本没有做过研究而赚了钱的例子。毕竟个人投资者没有必要冒险去尝试这种盈利方式，没有经过实地调查的投资和打牌不看牌的概念是一致的，更何况冒险的结果极有可能是亏损。
那么怎么进行实地调查，调查什么样的内容才能获取有用的信息呢？
1研读资料
这是调研的基础，把公司有关的信息收集起来，最好是5年以上的。这些资料包括公司介绍、媒体对于基金公司的报道基金公司的研究报告、年度报告和季度报告以及业务发展的介绍，等等。熟悉资料是对公司调查研究的第一步，明确有哪些信息需要验证，有哪些信息还不知道。
2实地考察
实地考察是调研的核心，所有的前期分析和总结都需要在实地考察过程中落实。实地考察的过程包括在与公司员工谈话了解情况、与基金经理进行沟通了解情况等。通过这些工作需要将一些疑问予以落实，就像一个记者做一次采访一样。在考察过程中，需要注意的几个问题是：
首先，要与基金公司的人员处理好关系；
其次，在询问问题的时候注意这些人员所用的修饰词，比如“一般”、“稍微强一些”等。
最后，培养走马观花，留心观察细节的习惯。
目前很多基金公司都设有投资者关系的专门部门，负责接待投资者的询问以及对市场的一些异常变化做出回应。电话沟通是一种较为方便的方式，但要注意，如果投资者打电话去询问的时候，多半得到的回答是投资者已经知道的一些信息的重复。这种情况会直接导致投资者的这个信息渠道失效。
通过阅读公司年报获取信息
很多公司年报后来都被扔进了垃圾桶，这丝毫不足为奇。印在光洁的纸面上的文字部分容易理解却往往根本无用，附在后面的数字部分很难理解却相当重要。林奇曾说：“我有一种方法可以让你短短几分钟就能从年报中找到一些有用的信息。”林奇阅读一份年报通常只需要几分钟时间，他特别善于从公司年报中获取投资信息。
每年三、四月份，是基金公开披露年度财务报告的时候。由于基金净值的及时公布和基金组合资产品种的定期披露，已使投资者在日常的交易过程中，掌握了一定的基金产品信息。但因基金的经营业绩也是按年度进行计算的，因此，相对于日常的基金信息披露，基金年报揭示的信息将更加全面，更加权威，对基金产品的投资更有参考价值。现实的情况是，基金年报却不被投资者所广泛重视。
其实，投资者只要重视基金年报，并掌握了阅读基金年报的科学方法，将对基金产品有一个更加细致的了解。
1通过年报可以看什么
（1）基金投资策略。尽管每只基金产品发行时，都有一定的投资策略，这些投资策略都是指导性的。但因市场瞬息万变，为捕捉投资中的机会，基金管理人也会根据市场情况变化进行适度的策略调整。为此，投资者不能总是以基金招募书上的投资策略作为评定基金产品策略一贯性的标准。当投资者通过阅读基金年报，及时掌握了基金的策略变化，就会做出自己的投资策略调整，跟上基金的操作步伐。
（2）基金投资组合。通过阅读基金年报，投资者将了解哪些投资组合资产品种产生了收益，哪些投资组合资产品种产生了亏损。被调出资产品种和被调入资产品种之间有什么不同点和共同点。通过对基金组合资产品种的分析、对比和了解，有利于投资者预测未来的投资风险。
（3）基金经理的投资风格。通过阅读基金年报，投资者将从基金的投资策略、持仓品种的变化、资产配置产生的效益等诸方面，对基金经理的投资风格做出全面评价，以此检测基金经理操作基金的能力和水平。同时，也要注意是否发生了基金经理人的变动。如果基金经理人发生了变动，投资者则必须通过年报披露的新基金经理人的投资阅历、历史业绩以及其在经理工作报告中的有关陈述。
（4）基金持有人结构。通过阅读年报，了解基金持有人的结构变化，基金申购、赎回、转换的频度，将为投资者提供重要的投资参考。通过阅读“基金前十名持有人”，有助于投资者进一步分析上述基金持有人类别和他们的投资目的，对持有人结构的稳定性有一个大致的了解。
（5）基金分红策略。实证表明，无论采用哪种分红方式，都有助于降低基金的赎回频度，促使投资者积极申购。因此，对于具备分红条件的基金产品，还是应当积极分红的。
（6）基金的内控机制。作为投资者，阅读基金年报，恐怕最不能忽略的就是基金管理公司的内部控制机制。通过基金经理的投资风格、基金产品投资组合、基金的运作业绩、基金持有人变化，将更多地凸现出基金内控机制的完善性、科学性、规范性、高效性，从而观察和了解基金产品运作的风险控制能力。同样，一个健全的内部控制制度，也有助于基金运作业绩的大幅度提高。
（7）重要事项提示。提示一年来基金发生的大事。值得投资者关注的内容包括：基金管理人管理费是否降低、基金公司在过去年度有无司法诉讼、基金公司有没有发生重大的人事变动、基金公司修改其投资方向的决定，等等。
2如何分析具体资料
（1）基金年报的盈亏数据。基金的经营业绩一般包括两部分，已实现收益和未实现收益。前者是指已经落袋的收益或者已经斩仓的亏损，后者是指持有证券的浮动收益或者亏损。
（2）周转率。从年报中我们可以看到基金投资股票的周转率情况，周转率的高低反映出基金买卖股票的频率，周转率越高说明基金的操作风格越积极主动，甚至采用了较多的波段操作，反之则说明基金倾向采用买入持有策略，注重中长期回报。周转率=基金的股票交易量／基金持有的平均股票市值。
（3）持仓量。由于基金的资产组合中股票价格的市场波动性较大，而债券和现金的市场价格则具有较高的稳定性。因此，基金的股票持仓量成为决定其净值增长的关键因素。一般而言，牛市中，持仓量高的基金，其净值增长也较大；熊市中，持仓量低的基金，在大盘下跌过程中所收到的净值损失也相应较小。同时，持仓量也反映了基金经理对未来走势的一个基本判断。
林奇的“鸡尾酒会”理论
作为投资大师，林奇经常应邀去发表演讲，每次都是听者如潮。每次演讲完毕，在自由提问的时间里，总有人问林奇股票的行情，或者目前的股票旺市能否继续保持并进一步发展或跃市已初露端倪。针对这些问题，林奇所总结出来的关于股市预测的“鸡尾酒会”理论可谓深得人情事理之精妙。
“鸡尾酒会”理论是林奇在家里举办鸡尾酒会，天长日久，通过与来宾的交往闲谈而悟出来的，这种理论实际上更应该称作经验，源自生活，通俗浅显，却很有效用。林奇这样形容他的“鸡尾酒会”理论：
“当某一股票市场一度看跌，而同时又无预期其会看涨时，纵使股市略有上升，人们也不愿谈论股票问题，我们称这一时期为第一阶段。在这一阶段，如果有人慢慢地走过来，问我从事何种职业，而我回答说‘我从事共同基金的管理工作’，来人会客气地点一下头，然后扭头离去。假如他没有走，他会迅速地转移话题，讲凯尔特人玩的游戏，即将到来的大选，或者干脆说天气。过一会儿，他会转到牙科医生那儿，说说牙床充血什么的。
“当有10个人都情愿与牙医聊聊牙齿保健，而不愿与管理共同基金的人谈股票时，股市就可能涨。
“在第二阶段，在我向搭讪者说明我的职业后，他可能会和我交谈长一点，聊一点股票风险等。人们仍不大愿意谈股票，此间股市已从第一阶段上涨了15％，但无人给予重视。
