股票型基金和偏股混合型基金风险收益特征类似，均为高收益、高风险，因此我们把这两者统一归入偏股型基金。配置混合型基金具有灵活的资产配置范围，一定程度上可以代替股票和债券资产的选择，在长期投资中可以降低资产波动风险。指数型基金是长期资本增值的较好选择，保本基金可部分替代储蓄功能。
林奇认为投资者不管投资哪种类型的基金，都可以通过以下几个基本方面来检测该基金公司是否值得投资。
1本金是否安全
本金安全分成两个方面，一是名义上的安全。即回收时的本金数额与初始投资时的金额相等；二是实际上的安全，即保持本金原有的购买力或价值。尽管基金种类很多，而且投资目标也不一样，但不管投资者投资哪个基金，本金的安全是首先需要保障的，而且投资者应该追求本金实际上的安全。这也是林奇十分强调的一点。
2收入是否稳定
一般来说，收益稳定的基金比收益大起大落的基金更能获得长期的回报，投资人在投资以前应该审查投资基金公司的收益是否稳定，在选择投资基金公司时，不要受到暂时利益的诱惑，应该选择收益稳定的基金公司。
3资本是否增长
如果一家基金公司的资本不断增长，至少说明该基金公司在投资上取得了成功，不管它进行的是高风险、高收益的投资还是低风险、低收益的投资。投资者应对其予以关注。
具体来说，普通投资者的投资目标大致可以分为如下几种：教育基金、养老基金、长期资产增值、短期资产增值。
教育基金、养老基金、长期资产增值都是较长期的投资目标，前两者对资产的稳健性要求更高，长期资产增值可以承受较大波动；而短期资产增值在着眼收益的同时，风险控制也很重要。
综合各方面因素，我们对各种投资目标大致给出基金资产的参考配置比例。基金投资者可以根据自己的实际情况，如资金规模、投资期限等进行调整。
投资目标与建议基金资产配置比例：
教育基金（10年以上） 偏股型基金40%，配置混合型基金20%，指数基金20%，保本基金20%。
养老基金（10年以上） 偏股型基金20%，配置混合型基金40%，指数基金20%，保本基金20%。
长期资产增值（10年以上） 偏股型基金30%，配置混合型基金30%，指数基金40%。
短期资产增值（1——3年） 偏股型基金60%；配置混合型基金40%。
选择适合自己的基金
当前那些著名的投资者中，林奇的名声几乎无人能敌。这不仅仅在于他的投资方式成功地通过了实践的检验，而且他坚定地认为，个人投资者在运用他的投资方法时，较华尔街和大户投资者更具独特优势，因为个人投资者因为不受政府政策及短期行为的影响，其方法运用更加灵活。
林奇在富达基金管理公司总结出了自己的投资方法，并且在管理富达的麦哲伦基金中逐渐享誉盛名。自他1977开始管理这只基金到1990年退休，该基金一直位居排名最高的股票型基金行列。
在投资中，林奇一直坚持适合自己的投资方式。对于一般投资者，我们在学习林奇投资方式的同时，也要根据自己的实际情况，选择适合自己的基金。
2006年以来，基金投资，特别是股票型基金投资给投资者带来了高额回报，例如2006年开放式股票型基金的平均投资回报高达1214％。看到基金投资的高额回报，基金持有人纷纷追加投资，尤其是对股票型基金的投资。许多从未买过基金的人，也纷纷加入到“基民”行列。股票型基金的销售十分火爆，新发行的股票型基金，一两天就能募集几十亿甚至数百亿，持续营销的基金也得到热烈追捧。这是我国基金行业发展八年来前所未有的盛况。股票型基金热销的同时，低风险的债券型基金几乎无人问津。
在这里，林奇提醒投资者，如果追求高收益、高风险，可考虑股票型基金。如果是保守的投资人，可选稳定收益的货币型、债券型基金。如果只有短期资金，建议投资于低风险的存款或债券，中长期的资金才比较适合于基金。无论如何，请务必留出一定的生活应急费用后再做投资。
在选择基金时，林奇认为，应看基金的投资目标、投资对象、风险水平是否与个人目标相符。比如说：
1投资目标
每个人因年龄、收入、家庭状况的不同而具有不同的投资目标。一般而言，年轻人适合选择风险偏高的基金，而即将退休的人适合选择风险较低的基金。
2投资期限
投资期限越长，越不需要担心基金价格的短期波动，从而可以选择投资比较积极的基金品种。如果投资期限少于一年，投资者应该尽量考虑一些风险较低的基金。
3可承受的风险
一般来说，高风险基金投资的回报潜力也较高。不过如果投资者对市场的短期波动比较敏感，就应该考虑投资一些风险较低、价格较为稳定的基金。如果投资取向比较激进，并不介意市场的短期波动，同时希望赚取较高利润，那么不妨选择一些较高风险的基金品种。
这里对不同类型投资者的基金资产配置方式给予介绍，供大家投资时参考：
1单身贵族
如果你属于追求高风险、高收益，特别是那些没有家庭负担，没有经济压力，为追求资产快速增值而自愿承担一定风险的单身一族，可以选择“单身型”基金组合方案，以积极投资为主，增加股票型基金资金配置，配以债券型基金、配置型基金等其他类型基金。充分分享股票市场伴随中国经济快速发展而获得的收益，积极谋求资本增值的机会。
2收入稳定人群
如果你属于追求较高风险水平，获取较高收益的客户群，尤其是那些收入稳定、工作繁忙、短期内没有大额消费支出，想稳步提升个人财富数量的白领人士，可以选择白领精英型组合，以股票型基金和配置型基金为主，债券型基金为辅，兼顾风险控制条件下，谋求资产长期稳定增值。
3初建家庭人群
如果您是追求中等风险水平，获取较高收益的客户群体，尤其是那些资金实力虽不强，却有明确财富增值目标和风险承受能力，同时短期内有生育孩子计划的年轻家庭，可以选择家庭形成型组合，应以配置型基金为主，兼有股票型基金和债券型基金，有利于基金资产稳定增值，以备增添人口支出和资产增值需求。
4家庭稳定型
如果客户追求中等风险水平下能得到可靠投资回报，属于添孩子以后的3口之家，期望依靠投资部分来满足子女今后几年教育开支预算的需要，则可选择家庭成长型组合，以配置型基金为主，债券型基金为辅，少量配置股票型基金，兼顾资产的中长期保值、增值和收益的稳定性。
5退休养老型
如果客户追求较低风险水平的资产保值增值，尤其是中老年客户，既不愿意承担较高风险，又期望资产能够达到保值目的，同时要保证随时应急，那么可以选择退休养老型组合，资产配置以低风险的债券基金为主，少量组合配置型基金，可以取得资产平缓增值。
投资者可根据自身实际情况，选择适合自己的基金配置方式。
小基金选大公司，大基金选小公司
一般说来，很多投资者更加关注市场上公认的大公司的基金的投资价值，因为大的基金公司往往是在行业内处于领先地位，市场地位和企业发展相对稳定并可以预期。而且，大基金公司因为人员配备较多，一般整体实力比较强。所以，很多投资者都倾向于选择大公司。但林奇认为，小型基金公司更有成长潜力，所以也具有很大的投资价值，投资小公司的好基金也是不错的选择。而且，小公司往往有灵活经营策略，当新产品或经营模式得到市场的认同，或技术得到进一步提升，或市场规模得到进一步扩张，小公司的规模将得到飞速的扩张，公司的市场价值也将成倍甚至几十倍地提升。
林奇在其著作中很坦诚也很直接地表述了快速增长型公司是他最喜欢投资的类型之一，这种公司的特点是规模小并且年增长率保持在20％——25％。也就是说只有这种小型公司才能满足快速增长型公司的特点。
这种买入的观点在市场中有着很强的应用性和操作性。因为小公司相对于较大公司来说有着更大的成长潜力，绝对规模的稍微扩张就能够带来相对规模的增长比例大幅提升。比如一个小型公司销售额为3000万元，当它的销售规模达到6000万元的时候就是100％的增长速度，一个较大型公司的销售额为1亿，当它增长3000万元的销售额时才增长了30％（考虑利润率相同的情况）。所以小公司更易扩张规模，而大公司扩张很艰难。当然比如像中石化、工商银行这样的大型公司和苏宁电器、晋西车轴这样的小型公司相比，后者规模增加1倍远比前者来得容易。而在林奇投资的股票中，中小型的成长型公司是最稳妥的，林奇认为在这种投资组合中只要有一两家公司收益率极高，即使其他股票赔本也不会对整体组合的投资成绩造成太大的影响。
投资者在挑选基金的时候，可以从下面两个角度筛选，一是选大基金公司中的小基金。大基金公司因为人员配备较多，一般整体实力比较强。在目前的情况下，投资者可以选择规模较大的基金公司中的小基金予以配置。比如，2007以来业绩表现优秀的华夏大盘精选、华安宏利、广发小盘成长等基金，都是公司旗下规模较小的基金产品。投资者可选择业内口碑较好的华夏、嘉实、南方、易方达、华安等大基金公司的小基金。
二是挑选小基金公司中的大而好的基金。由于公司财力、人力上的原因，一般小基金公司在销售渠道上的支持力度与媒体的曝光度上，相较大基金公司都存在明显的差距，因此普通投资者对小基金公司了解不多，也会因信息少而投弃权票。不过，事实证明，基金公司规模大并不代表基金投资实力强，更不代表基金业绩一定会好，而很多优秀的基金公司也是从小到大一步一步发展起来的。
相反，正因为小基金公司的弱势处境，公司才有更大的动力去做好投资，努力为投资者创造更高的投资价值。比如巨田资源优势、中信红利精选、宝盈鸿利收益等基金，它们2006年的收益率分别达到11398%、13955%、14263%，在较长时间都取得了稳定出色的投资回报，投资者可重点关注这类小基金公司的好基金。
那么，什么样的人适合去选择小公司的基金呢？第一类人是比较成熟的投资人，在进行资产分配之后，要做的一件事情就是在自己所选择的每一个资产类别中都选出它的精品，换句话说，他所持有的投资组合是一个精品组合；第二类人是不会频繁地调整自己的投资组合，作为长期投资人，他希望得到的是一个稳定、优异的回报，对于这类比较成熟、理性的投资人，他们可能更多的选择这样小而精的基金。
利用常识选择基金
林奇认为，最佳的投资对象往往是来自于日常生活，而不是分析师的报告。其原因在于个人接触信息的直接性，消费者不仅对公司新产品的接触是最直接的，而且对公司服务的感受也是最直接的，这样最终使消费者对企业的认识和感知也是最直接的。
林奇认为普通投资人一样可以按常识判断来选择基金，而他自己对于股市行情的分析和预测，往往会从日常生活中得到有价值的信息。他特别留意妻子卡罗琳和三个女儿的购物习惯。
在某年的圣诞节前，林奇和女儿依然是去购物中心采购礼品，一进门他发现孩子们就直奔一家小店。原来这家小店显得很有特色，无论是产品还是气氛，尽管林奇可能无法适应，可是当时顾客盈门的景象却感染了林奇投资的情绪。事后，他调查了小店的销售额、股东情况以及经营模式、扩展计划、资产负债等情况，发现它是一家质地良好的公司，因此买入。林奇曾买过一只汽车旅馆股票，当时他在该旅馆中住宿，旅馆的优质服务吸引了他，后来该股票大涨。在日常小事中发现商机，这就是林奇！
林奇能在衣食住行中发现很多投资机会。服务体系相当发达的美国有着很多的细分市场机会，而利用这种细分市场很快发展起来的中小公司也是很多的。这些公司完善的融资体系和良好的发展情况使其成为上市公司，更进一步使其产品和服务已经渗入大众日常生活的方方面面。我们可以看到现在的道·琼斯指数包括的30家公司，是麦当劳、可口可乐、迪斯尼，等等，而最开始的道·琼斯指数包括30家公司则主要是诸如“芝加哥天然气”、 “全国铅业”、 “美国橡胶”、“田纳西煤铁公司”等钢铁、铁路、石油以及天然气等重工行业的股票。不过，几十年后的今天，以互联网服务、物流、金融服务、电脑科技以及生物科技等为代表的服务业类公司却是独树一帜。
个人投资不一定非得要自己去学习大量深奥的专业知识，阅读大量有关股票的研究报告。林奇说，最佳的投资对象往往来自于日常生活。投资机会就在我们每个投资者生活的周围，只要留心衣食住行，常常会发现一些非常好的投资机会，比如：
经常去的一些连锁店（如国美、苏宁等）；
经常买的药（如同仁堂和云南白药）；
喝的饮料以及酒类公司（如茅台酒、山西汾酒、五粮液等）；
住的房子的开发商（如万科、金地、保利地产等）；
为我们经常看的电视提供有线服务的公司（如歌华有线、广电网络等）；
生产交通工具的公司（如一汽轿车等）；
享受政策机会的农业类上市公司（北大荒、湖南海利、顺鑫农业以及敦煌种业等公司）。
