月亮带着平平的帽子向西走下去，太阳从东边吐出红光来，红里面带着金色，照着树林美丽极了。
皮皮和小林走到了一座城里。
小林问：“你要带我到什么地方去？”
“带到我的店里。”
“给你做工吗？”
“你别问。你既然是我的，我叫你怎么着你就怎么着。”
小林想：“妈妈爸爸都死了，哥哥也不知道跑到了什么地方，我又变成了皮皮先生的东西。吓，真糟糕！”
想着想着，小林非常伤心起来。
他们走到了街上，皮皮就叫：“马车！”
一辆马车飞跑了过来。皮皮拉着小林上了车，皮皮自己也坐上去，对马车夫说：“回去！”
马车就开走了。小林很疲倦，闭上眼睛，一会儿就睡着了。他梦见妈妈和爸爸坐在他旁边，大林拿糖给他吃。小林笑了起来，一把拉住大林：“哥哥！”
“怎么叫我哥哥？”
小林糊涂起来，说道：“怎么？你不认识小林了吗？”
他更使劲地拽住大林。大林推开了他：“好好地睡吧，拽住我做什么！”
小林可就醒来了，原来小林拽住的是一个狗绅士。小林还是什么都没有。小林是做了一个梦。于是他哇地哭了起来。
那位绅士又把小林拖下马车：“别哭了，已经到了。”
这是一条非常热闹非常热闹的街，街两旁都是极讲究的店铺。皮皮把小林带到了一家最大的店里。这家店的招牌是“皮皮商店”。门口画了一个很大很大的狗头，头上戴着发光的黑帽子，领上有一条美丽的领结。
他们俩走进店去，店里的人都对皮皮鞠躬。店里的经理叫作鳄鱼小姐。她长着一双小眼睛，一张大嘴。她的皮肤又黑又粗又硬，头发像钢针一样。这位鳄鱼小姐总以为自己很漂亮。她预备将来跟世界上最美丽的王子结婚。她每天要在脸上拍四百八十次粉，烫两回头发。她脚上穿着最贵的丝袜和跳舞鞋，可是腿很短。
鳄鱼小姐一看见皮皮回来，就赶快拿出一面像月亮那么大小的圆镜子，对着镜子在脸上拍粉。然后跑到皮皮先生身边来：“皮皮先生，您办好了货了吗？办了些什么货？”
皮皮从口袋里掏出一个盒子来，说道：“这是一箱苍蝇。”又指指小林说：“哪，还有一个小林。”
鳄鱼小姐就拿一张纸写道：“苍蝇一箱。小林一个。”
这位小姐把小林带到里面去，把小林关在一间很大的货仓里。这仓里堆满了货，什么都有。有猫，有毛巾，有糖，有小林，有镜子，有鸡蛋，有铅笔，还有许多许多用的吃的东西。
小林在货仓里住了三天。每天要吃饭的时候，鳄鱼小姐就带他出来吃饭，饭后又带他到花园里散步。有一天吃过午饭，鳄鱼小姐带小林到花园里去的时候，看见一个少年男子在门口走过。鳄鱼小姐忽然放下小林，去追那个少年。那个少年可没命地逃跑了。鳄鱼小姐没追上，一个人跑回来，哭了一场。
“你为什么追他？”小林问。
鳄鱼小姐说：“我爱他呀。可是他不爱我。他本来在皮皮商店办事的，他怕我爱他，怕得哭鼻子，哭了一个星期，就逃走了，我追不上他。今天我又没追上他。”
说了又哇地哭起来。哭完了就把小林带回货仓。
到第五天，他们把小林装进一只桶里。这只桶里除开小林之外，还有一瓶墨水、一盒火柴、一片饼干、一张画片、一个铁球。于是他们把这桶子抬到一个大院子里。院子里一排一排地放着几千几万个桶。都是货物。
“干吗呀？”小林问。
“要把你卖掉。”皮皮说。
“好，谢谢你。”
下午三点钟，鳄鱼小姐把铃子摇起来，就有许多人到这院子里来了。他们都是来买东西的，挤来挤去地坐在椅子上。
皮皮对他们叫道：“各位！现在皮皮商店要拍卖这许多货，货色都是最上等的。喂，注意！现在要卖第一桶了。第一桶里，有小林一只，墨水一瓶，火柴一盒，饼干一片，画片一张，铁球一个，都是好货色。看各位肯出什么价钱。”
买东西的人就哇啦哇啦叫起来。
“我出一分钱！”
“我出两分钱！”
“十个铜子！”
“十二个！”
“五分钱！”
“六分！”
“六分半！”
“六分七厘五！”
“七分！”
有一个满脸绿胡子的男子站起来说：“我出一毛钱，一毛钱！”
皮皮先生叫道：“好了，卖给你。小林，你以后是这位四四格先生的东西了。”
原来这个绿胡子叫作四四格。
鳄鱼小姐走来对小林说：“再会呀，小林。别忘了我呀。”
“我才忘不了呢。”
皮皮先生也走来对小林说：“再会呀，小林。别忘了皮皮呀。”
小林答道：“我也忘不了。”
四四格先生就把小林一挟，坐上了一辆绿色马车。
小林问：“你带我去做什么？”
“做工，做工。”
“做什么工？”
“什么工都要做，都要做。”
“给钱吗？”
“不给，不给。”
过了一会儿，小林又问：“你说起话来，为什么一句话要说两遍？”
四四格摸摸绿胡子，答道：“因为我的鼻孔太大了，太大了。说起话来鼻孔里就有回声，有回声。”
