金融的神经——利率
在人们的传统观念中，向银行贷款比较难，而向银行还款非常容易。但是，现在却出现了这样的情况，贷款容易，还款难。
穆先生在北京一家有名的IT公司工作，5年前他的月收入是2000多元，现在的月收入是6000多元。3年前他贷款30万元，加上从家里凑的10多万元，在北京南三环附近买了一套96平方米的房子。当时的房价是4600元/平方米，穆先生每月拿出收入的一半，也就是1000元来还房贷。但就穆先生现在的收入水平而言，他可以每月还贷3500元，既能缩短还款期限，又可节省利息支出。
可让穆先生不明白的是，他提前还贷银行怎么还不乐意呢？
其实，这里面最主要的就是牵扯到国家利率问题。利率又称利息率。表示一定时期内利息量与本金的比率，通常用百分比表示，按年计算则称为年利率。其计算公式是：利息率=利息量÷本金。
利率是老百姓最容易忽视的一个因素，因为大多数百姓都会以为利率和自己没有太多关系。上升一点，下跌一点都不重要，所以平时很不关心。其实利率是经济学中一个重要的金融变量，几乎所有的金融现象、金融资产均与利率有着或多或少的联系。当前，世界各国频繁运用利率杠杆实施宏观调控，利率政策已成为各国中央银行调控货币供求，进而调控经济的主要手段。在萧条时期，降低利息率，扩大货币供应，刺激经济发展；在膨胀时期，提高利息率，减少货币供应，抑制经济的恶性发展。利率政策在中央银行货币政策中的地位越来越重要。
利率影响经济的路线图如下：
当经济过热的时候→利率提高→贷款减少→投资减少→企业生产减少→工资降低→消费减少→储蓄增加→经济低迷
当经济低迷的时候→利率降低→贷款增加→投资增加→企业生产增加→工资增加→消费增加→储蓄减少→经济增长
在国家利率提高的时候，这就意味着一个经济的高峰期要过去了，下一个经济周期必然是低迷的时候，比如1997年通货膨胀，由于连续的提高利率导致1998年的通货紧缩，再比如2007年的通货膨胀，由于连续的提高利率，导致2008年的经济危机。利率的变化对百姓而言就是一个信号，可以根据这信号，进行消费或投资。利率降低的时候，日常生活用品的价格肯定会低迷一段时间，利率上升的时候，物价也肯定会高涨一段时间，任何经济政策从执行到发挥效力，中间总是有一个过程，而且在国家层面而言，不可能使利率忽高忽低，必然中间有一个过程，一开始提高一点，接着再提高一点，或者是一开始降低一点，接着再降低一点。但大的趋势是一直降低下去或提高上去的，所以完全可以依据这个趋势和过程，来判断股市、房市，以及其他的产品的投资和消费的情况。
上例中出现的“贷款易，还贷难”的问题，就有深刻的经济背景。在2007年的时候，我国的通货膨胀问题非常突出，为了遏制膨胀，抑制经济过热，国家多次提高利率。对于贷款买房的消费者来说，无形中加重了利息负担。为了不多掏钱，他就会选择提前还贷。可对于银行来说，利率提高是好事，可以多收利息，可这时候消费者却提前还贷，它当然不愿意了，出现推三阻四的情况也就是必然的了。
利率可以从不同的角度来划分和分类。按计算利率的期限单位可分为年利率、月利率与日利率；按利率的地位可分为基准利率与一般利率；按利率的决定方式可分为官方利率、公定利率与市场利率；按借贷期内利率是否浮动可分为固定利率与浮动利率；按信用行为的期限长短可分为长期利率和短期利率；按利率的真实水平可分为名义利率与实际利率；按借贷主体不同可分为中央银行利率（包括再贴现、再贷款利率等）、商业银行利率（包括存款利率、贷款利率、贴现率等）、非银行利率（包括债券利率、企业利率、金融利率等）；按是否具备优惠性质可分为一般利率和优惠利率。
从分类上看各种利率似乎没有联系，但是它们之间是相互交叉的。例如，某人存了一笔钱，期限是3年，利率为4.95％，这一利率既是年利率，又是固定利率、长期利率与名义利率。各种利率及其内部之间都有着相应的联系，所有利率共同构成一个有机整体，从而形成一个国家的利率体系。
经济学家建议：利率是社会生活中非常重要的一个因素，一个好的商人对利率有着非常的敏感，利率是经济运行的预报，平时百姓多关心利率对自己的消费和理财有着至关重要的影响，因为利率是金融工具和货币政策工具，除了对国家的经济走势有影响外，而且还可以根据利率来判断汇率、基金、股票、黄金、房产等行业的情况，而这些行业的情况又可以间接影响到其他工业品和消费品行业，比如利率提升，股票价格下跌，房产资金链紧张，急于回笼资金，降价销售，由于房产行业收租迫切，其他企业也急需回笼资金，投资在股市上的钱也要撤回填补到企业生产上，商品就会降价，只要利率存在，就可以根据它来分析很多事情。对广大居民的生活帮助是非常大的。
如何预测利率高低——利率变化
利率的高低该如何订立呢？和其他各种商品的价格一样，也必须根据供需法则来订，而在这里则是依据资金供需而定。
资金的需求，大多来自需要金钱投资机器、厂房及其他设备的企业。消费者们也需要资金，这样才有充裕的款额购买汽车、冰箱或房屋。贷方通常是那些投资有成的人（他们赚的比支出的多）或是银行。利率越低，则投资风气越盛，因为资金的价格变便宜了。而今天的投资能够充实自己的资本，让明天的自己拥有更强的消费能力。相反地，高涨的利率，会导致现行资金（一般多用于消费更甚于投资）对未来消费量的增加——因为投资比较像是对未来的消费。换个方式来说，是我们这一代投资，下一代消费。事实就是如此。
那么那些因素决定利率的高低呢？
1．利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。通常情况下，平均利润率是利率的最高界限。因为如果利率高于利润率，无利可图就不会有人去借款。
2．在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。借贷资本供过于求，利率便下降，反之，供不应求，利率便上升。
3．借贷资本要承担一定的风险，风险的大小也影响利率的波动。风险越大，利率也就越高。
4．通货膨胀对利率有直接的影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。
5．借出资本的期限长短。贷款期限长，不可遇见因素多，风险大，利率就高；反之，贷款期限短，不可遇见因素少，风险小，利率就低。
货币政策对整个资金市场和利率有着巨大的影响，例如宽松的货币政策就与利率下降息息相关。怎么会这样呢？为了加速创造货币，央行必须让银行有充裕的资金以便贷出去。但要这样做就必须想办法让资金成本下降，亦即降低利率。各个银行的资金成本（即央行贷款给他们的利率）就成了央行这个货币守护者用来干预货币流通量并更进一步影响经济的关键工具。
但是因此而降低的利率并不会持久，除非通货膨胀（或是造成通胀的各个因素中的预期心理）的幅度不加速上扬……而且，不让利率增幅超过其基本水准。如此一来，货币增加便会导致利率下降，但是在一段时间之后，又会表现出另一波的利率高峰。这就是为什么在这段时间里，货币供给的增加率，或是货币流通量增加的预期心理，会和利率增加或下降有密不可分的关系的原因。当货币变化或是该变化之预期心理，也就是说未来的通胀变化不是那么显著，这就是其中的因果关系。
你看，这下便陷入了一个介于短期与中长期之间、残酷却是行之有效的两难状况。可以确定的是，短期状况和长期的影响相比较，结果往往并不相同，而且这样的例子多得不胜枚举，这在经济学领域里十分常见。因此，由于扩张性货币政策而导致利率下降的情况并不会长期持续下去。只要稍不注意，或是相应的经济状况改变，消费者物价就会再度急速扬升，最终造成另一波利率上扬的局面。
让利率有机会长期维持在相对较低水平的最佳做法，是施行能够稳定物价的货币政策。我们还必须考虑另外一个因素，就是造成实质利率与名目利率不同的因素。名目利率是通过观察市场得到的，例如银行信贷市场和财务金融市场，这些市场与国家、个人、企业，以及保险公司、商业储蓄银行等金融机构有密切的资金供需关系。若以是否能够被实际观察而言，则实质利率可以说是经济学家"想象"出来的产物。不过，虽说它比肉眼看不见的原子与电子更为抽象，但它确实存在。
请记住艾吕雅（Pam E1uard）的至理名言：“你所借用的事物，请让它更加美好。”实质利率反映出借方实际付出的利率，或是贷方在扣除价格上涨影响之后所得的利率。举个能够让大家一目了然的例子：若一年的名目利率是15％，而物价以每年10％的速度上涨，则实质利率只有每年5％。若是我以15％的年利率借你100元，在年底的时候你就要还我115元；但是因为物价每年上涨10％，所以我原本今年可以用100元买到的商品，到明年却需要花110元来买，如此一来，我只从中获利5元，也就是5％。
于是，通货膨胀的预期心理越高，则名目（或市场）利率本身也会越高。因为贷方会产生想要对抗物价上扬的预期心理以求自保。在相反的条件下，刚好可以套用拉丁文“mutatis mutarldis"”，意思是“正在改变一切需要改变的事物”。这又是经济学家们热爱的一个拉丁词语，他们在这个字眼上同时发现了诗意和完全不累人的特质。
