南宋建炎四年(金天会八年，1130年)三月，在宋金战争中，宋军与金军在黄天荡(今南京东北)进行的一次水战。
南宋建炎三年(1129年)十月，金军第三次南下深入长江地区，攻破建康，直逼临安。宋高祖赵构南逃至明州(今宁波)。第二年正月，金军攻明州，赵构乘船入海逃向温州，金军尾追不舍。幸赖南宋水军将领张公裕率部在台州附近海面阻击，使高宗得以幸免于难。此时江南各地军民到处集结于山寨、水寨，打击金军，使其处处受到威胁。在大肆掳掠后，于二月，被迫北撤。
宋浙西制置使韩世忠料金军不能久踞江南，便大量制造战舰，准备截击金军于归途。为此，命前军驻青龙镇(今上海青浦北)，中军驻江湾，后军驻海口，后闻金军已由临安经吴江(今江苏吴江)、平江向镇江撤退，韩世忠急率水军8000人，于三月十五日先期赶至镇江，截击金军于焦山、金山之间。完颜宗弼乘夜到镇江金山龙王庙侦察，几被韩世忠伏兵所俘。此后双方在长江上展开激战，韩世忠夫人梁红玉亲自擂鼓助威，士气大振，重挫金军。完颜宗弼愿尽归所掠财物假道北归，被韩世忠严词拒绝。金军溯江而上，韩世忠亦率军沿江追击，且战且行，将金军逼进死港黄天荡，进退无路，金令监军完颜昌派兵援救，亦被韩世忠所阻。在宋军的阻击下，金军进入了河道湮塞的黄天荡(镇江西至仪征南)，前进无路，后退受阻，长达40日，处境艰危，后完颜宗弼得乡人建议，一夜之间凿通老鹳河故道30里，于四月十二日，逃出黄天荡，反居宋军上游。撤退到建康(今南京)、又遭岳飞阻击。宗弼本拟自龙湾(今白露州西南)渡江到淮西，后闻太一率援军至真州(今仪征)接应，乃折返黄天荡，并决定从此渡江，与太一会师。韩世忠水军仍在江中待机阻击。于是，太一军屯长江北岸，宗弼军驻长江南岸，韩世忠泊于金山脚下，形成对峙之势。
韩世忠水军多海舰，形体高大，稳性好，攻击力强。为了发挥这个优势，韩世忠令工匠制作了许多用铁链联结的大铁钩，并挑选健壮的水兵练习使用，用以对付金军的小战船。四月十二日清晨，金水军首先发起进攻，韩世忠水军分两路迎战，陷敌人于背腹受击的境地。南宋战船乘风扬帆，往来如飞，居高临下用大钩钩住敌船一舷，使劲——拽，敌船便随之倾覆。宋军再一次获胜。
为寻破敌之计，金军宗弼出榜招贤。有一姓王的福建人建议在战船内装土，上铺木板，两舷凿洞安置桨棹，待无风时出击，可用火箭射宋船篷帆。船内装土，可以增大船的稳性，不易倾覆。铺上木板，使对方无处下钩。无风时出击，既可避免小船不耐风波的弱点，又可发挥小船机动灵活的优势，而宋船体积大，无风不能动，成了火攻的好对象。宗弼采纳了这个建议。
四月二十五日，天气晴朗，江上无风。宗弼令小船出击，韩世忠迎战江心。金军船小，奋力划桨，快速机动。宋船笨重，无风难动。宗弼命善射者乘小船以火箭射其篷帆。顿时，宋阵烟焰蔽天，漫江大火，被烧死溺死者不计其数，宋军大败。韩世忠只身逃回镇江，金军遂得以渡江北归。
此战历时48天。前一阶段，宋军焦山伏击，以8000名水军阻上了金朝10万大军渡江，并将其围困在黄天荡，但终因兵力不足，又无陆军配合，未能取得全歼的胜利。在后来的水战中，宋军先胜后败。之所以胜，是因为利用了敌人的弱点，发挥了自己的长处；之所以败，是因为自己的长处为敌所制，弱点为敌所用。这就说明，任何一种武器装备的优劣长短，在一定的条件下，都是可转化的，关键在于指挥官要善于审时度势，扬长避短，方能克敌制胜。
黄天荡之战，宋军虽然最后失败，但也给了金军以沉重的打击，使金军在此后的30年内，再没有大规模南下。
