刘备已获大胜，把兵全部移至汉中，想渡江东去。但考虑到曹兵夹岸守住，今半渡被截只好从缓。这里刚做下决定遥望汉水对面便是尘土大起，有许多人马到来，料定是曹操亲自督军来临，不过还是笑语道：“曹操虽然亲自来了，也是无能。我已经作好了充分的准备。汉川已定了是我的。当然，在战略上藐视敌人，在战术上还是要重视敌人的。”因此还是巧妙地布置安排了一番，所以曹操的兵尽管很多到来还是无从入手，只好与刘备的兵士隔水相持时间约月余还是退了回去。
没过几天黄忠探得操军运粮多在山下屯集，便想引军袭取。刘备也同意了他的意见。乃令黄忠先进赵云后继，黄忠此时又想邀功，便与赵云约定了时间说他先进攻。若在所约定的时间内，还不见回的话就发兵来援。于是黄忠持勇轻进，悄悄地渡过汉水直抵北山。果见粮车很多一声呐喊杀将过去，看守兵当然骇走，黄忠正打算夺粮车的时候不防连响几炮，曹军两面杀到一是张郃一是徐晃，统是曹操手下猛将还亏黄忠一柄大刀左招右架，冲开一条血路且战且行。这时赵云在营中侯信已过，黄忠所定的时间尚未见还，乃出营了望遥见黄忠为操将所追败奔回来，当即怒马直前。让过黄忠截住曹兵，操兵居众，却被赵云挺枪突出，搅乱阵势，杀死了好多，方才退回。张郃徐晃怎肯相舍，仍然从后追来，赵云还至营中，令士兵掩旗息鼓大开营门但令两旁伏着弓箭手静待敌军的到来，自己匹马单枪伫立营外。张郃和徐晃追至云营，见了孤身独立感觉奇怪，才慢慢的向前接近赵云了。云还是不动，勿然只见他把手中枪从后一挥箭如雨点般射来曹兵拼命逃奔，再加天色黄昏曹兵不知赵云有多少埋伏只好倒退仓惶奔命。赵云又鸣鼓尾追，吓得曹兵纷纷跳下水，溺死无数，赵云将曹兵追过汉水夺得许多甲械。刘备表扬赵云“全身都是胆！”曹军败了，加上疫气传病十死三四，就这样垂头丧气地回去了。
刘备拥封汉中王
曹操在定军山失去两将接着运粮的队伍又被堵截，遇着赵云横栏伏击伤亡又是很大，很想班师退去，从此弃掉汉中。但心中又不甘愿，总还想跟刘备大战一场才定行止，因此就使人约战，夹水列阵。
听说曹操硬是不服输，又发大兵要再战。刘备采取法正的计议，使黄忠赵云亲自领兵迅速潜伏前进，占领上游，一面明渡军士直攻操兵。曹操兵士只顾前面，不防两旁有敌兵杀入，只得分兵对付明里的敌人。这样刘备才得安渡汉水，进逼操军。曹操只好再率军作战。刘备速遣养子刘封出马向前突阵。曹操即令徐晃截住厮杀，并手举鞭子指着刘封骂道：“卖履儿惯使假子冲锋，若叫我黄须儿来看你能相敌否。”话都还没有说完刘封就退去了。曹操正想要麾兵追击，忽又听到刘备营中金鼓齐鸣，又不敢轻进。还是叫人去召黄须儿。黄须儿就是曹操的儿子曹彰，臂力过人能手格猛兽，不避险阻。他的胡须是黄色的，故叫他黄须儿。等到黄须儿奉命西来曹操已启程返长安。在途中与曹彰相遇也嘱令同回。原来曹操因为屡战无功，军士从情，已有退意料难再战，不如弃去汉中退还长安。
刘备遂得据有汉中，并得降将王平。王平是曹操麾下的署里校尉，素知汉中地理。便令他带路，引刘备部将刘封、孟达攻破房陵，再进略上庸，收降太守申耽，汉中大定。
在这取得了决定胜利的大好形势面前，刘备一方从将领到士兵，从军营至民舍无不欢欣鼓舞，兴高彩烈，群缭遂表请刘备为汉中王。刘备再三推辞，嗣经群臣固请方才勉允。即于建安二十三年（198）七月在沔阳筑设坛场，陈兵列众，由群佐拥备登坛。刘备头戴王冠，身披王服，项佩玉玺，接驾臣下谒贺。礼成以后，立夫人王氏为王后；子刘禅为王太子。进许靖为太傅，法正为尚书令关羽为前将军，张飞为右将军，马超为左将军，黄忠为后将军，赵云为翊将军此外文武百僚俱进位有差。留镇将军魏延留守汉中，尊领汉中太守，自引大军还治成都。军师诸葛亮当然出迎。具极欢洽。亮对刘备说，发书致许昌，表受献帝缴还左将军宜城亭侯印绶。刘备自然照行。诸葛亮又考虑到一个问题对刘备说：“黄忠名望与关，马不同，从前马超来降关张常想与他比较一下，究竟有多大本领。今天把黄忠的地位也提到了与关羽相等同列了，恐怕又会有不服，需要好好地来做这方面的工作。”刘备听后说：“我自然会向大家作出解释的，请军师用不着担忧。”
先是马超来降后，由刘备封为平西将军。当时刘备中将领有的人特别是关羽不服，他曾写信于诸葛亮问马超的人才能与何人相比，亮尝答书道：“孟起即马超兼资文武雄烈过人也不愧为一时的人杰，但却是黥（英布）彭（越）流亚，只可以与翼德等并驾齐驱，但尚未能及髯须公的绝伦超群呢。”关羽素美须髯故亮称为髯公。自羽得此书以后，始无异言。但这一次呢，由司马费诗奉令去荆州授羽印绶，羽见了费诗问其他将领的爵位时得知黄忠得授职后将军，与己并肩不由的发愤道：“大丈夫岂可与老兵同列？请君将印绶赍还。”司马费诗只好从容对羽说：“君侯也太固执了，从前肖（何）曹（参）与高祖并起最为亲旧，到韩信亡命后却是为统帅嗣且封王爵，位出肖曹上肖曹并不以为嫌。今汉中王与君侯似如一体，休戚相关，不过按功行赏，应该把黄忠提起并无他意。君侯当体谅做王的苦衷，不要以名位高下，爵禄多少，心存芥蒂呢。”关羽听了司马费诗的这番话之后很受感动，因此立刻接受了印绶。
关羽力躯战樊城
建安二十四年（219），樊城为曹操部将曹仁所守。关羽向刘备自请攻樊。刘备得知关羽忠奋，于是准如所请。关羽乃部署人马慷慨誓师，他令糜芳守江陵，傅士仁屯公安，并责令输粮济师不得有违。这些方面布置好了，再督将士往攻樊城。守将曹仁探得关羽领兵来攻樊城来了，即飞书报告曹操，请即发兵前来救济。曹操令于禁为统将，庞德为先锋，带领大队人马，星夜赶路，来到樊城，与曹仁相见。曹仁令于禁等屯兵樊北作为声援，专等关羽来进追城下，内有曹仁守住外有于禁、庞德等接应总算安排部署得当。
关羽探得曹仁的战备工作后，也觉得有点烦恼。可巧老天作美一连下了几天的秋雨，汉江一带两岸泛滥。关羽到了高处去望水势，想出一个计策来了。他令部兵筹备舟船，暗中派儿子关平去诸江口，组织人员堵水往樊城里流灌，尤其是操军所处的樊北地区地势较低，首当其冲。于操庞德完全没有预料到的事，加上当日夜里又风雨大作，这洪水就造成暴涨起来。于禁所领的士军都不知道水从何处进来的，只好仓皇乱窜。于禁本人更吓得魂胆飞扬，急抢先跳到堤上去避水。独庞德跃马水中尚无惧色，天已经黎明时分了，忽听得鼓声大震，来了许多战船。顺水杀来，庞德死守在堤上。不肯退去，那知船上一齐放箭操兵多被射倒。只有庞德还张弓挟兵向他对射，相拒了好多时。到正午水势越高，连堤也要淹没了。操将董衡、董超劝庞德投降，庞德大怒道：“我受魏王厚恩怎肯降人？”说完即将二董劈分为两段。回过头来对督军成何说：“我闻良将不怕死，烈士不毁节，今日是我死日了，卿亦当努力死战，勿负国恩。”成何依令向前，立即被射落水中。其余的人越加害怕了，都向敌舰中奔入，弃械请降，连于禁亦偷生乞命匍仗长堤束手就擒。
独庞德提着大刀跌入堤边一小船，砍倒船中军士用刀作橹想一把船驶往樊城，偏兜头遇一船竟被撞翻，庞德随船落水才为所擒关羽大获全胜。
降吏由关羽发往江陵系狱待刑，于禁跪伏乞怜，当审讯到庞德的时候，他不立不跪，关羽对庞德说：“你兄庞柔现在汉中，还有你旧主马超亦在蜀中为大将，你何不早降。”庞德愤怒的说：“匹夫敢叫我投降么？魏王才带甲百万威震天下。你刘备乃系庸才，怎能与敌！我今日死明日你亦不得生了！”关羽当然愤起，立令将庞德斩首。
再说那曹仁此时也认为危城难保，不如乘舟夜走。转身问参军满庞的意见怎样？满庞的回答是：“今洪水那么大，不得几日关羽便要退去，且魏王把此城托你将军，正望将军出力呢。若弃城北去，恐黄河以南，皆非国家所有了。”这一席话说得曹仁亦为感奋，毅然向众兵士发誓，“与城存亡”。大众听得曹仁有决心也就心更安了。关羽再攻数日思不能克。只好分兵往攻襄阳，收降刺史胡修及太守傅方。再命襄阳进攻郏下，河南土豪望风响应。警报连达邺中，曹操先闻于禁败降，庞德被杀不禁长叹道：“我与于禁有卅年故交际，何反不及庞德呢？”因此曹操下令封庞德二子为侯。听说关羽先至郏，威震河南，便召集众吏商议，打算转移许都避一避关羽的锐气。
关羽为主捐躯
关羽的勇敢和战略上的机灵使得曹军屡吃败仗。曹操很是气愤，决心要再战关羽。当时有军司马：司马懿和西椽蒋济两人对曹操说“于禁等在樊城的失败是关羽引汉水进城淹没城池而造成的，并不是人力不及而导致。所以不应该惧怕关羽的武力。再说刘备与孙权虽然结为姻亲关系，但是要看到他们已经破裂。现在的孙权对刘备来说是不怀好感的。他也不想让关羽得志的，我们可以利用孙权的力量来钳制关羽，致书孙权派兵潜伏至关羽背后与我们实行前后夹攻的局势，取得胜利后割江南地封孙权。孙权当然乐从如果孙权一出兵，关羽准会吓得慌，肯定他得顾全后面要紧，怎么还敢再来争樊城呢？”曹操听后觉得很有道理，当即遣使又致书东吴并令宛城守将徐晃引兵援樊。过了几天接得孙权复书，表示愿意依操命。孙权要的是荆州，并不是诚心帮助曹操。曹操要的是解除樊城之围，也并不是诚心帮助孙权！
