（二）报表其他各项目的内容和填列方法
1.资产负债表的作用
（1）资产负债表向人们揭示了企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源，即资产的总规模及具体的分布形态。由于不同形态的资产对企业的经营活动有不同的影响，因而对企业资产结构的分析可以对企业的资产质量作出一定的判断。
（2）把流动资产（一年内可以或准备转化为现金的资产）、速动资产（流动资产中变现能力较强的货币资金、债权、短期投资等）与流动负债（一年内应清偿的债务责任）联系起来分析，可以评价企业的短期偿债能力。这种能力对企业的短期债权人尤为重要。
（3）通过对企业债务规模、债务结构及与所有者权益的对比，可以对企业的长期偿债能力及举债能力（潜力）作出评价。一般而言，企业的所有者权益占负债与所有者权益的比重越大，企业清偿长期债务的能力越强，企业进一步举借债务的潜力也就越大。
（4）通过对企业不同时点资产负债表的比较，可以对企业财务状况的发展趋势作出判断。可以肯定地说，企业某一特定日期（时点）的资产负债表对信息使用者的作用极其有限。只有把不同时点的资产负债表结合起来分析，才能把握企业财务状况的发展趋势。同样，将不同企业同一时点的资产负债表进行对比，还可对不同企业的相对财务状况作出评价。
（5）通过对资产负债表与损益表有关项目的比较，可以对企业各种资源的利用情况作出评价。如可以考察资产利润率，运用资本报酬率、存货周转率、债权周转率等。
（三）阅读资产负债表的几个要点
1.看一下资产负债表主要内容，由此，你就会对企业的资产、负债及股东权益的总额及其内部各项目的构成和增减变化有一个初步的认识。由于企业总资产在一定程度上反映了企业的经营规模，而它的增减变化与企业负债与股东权益的变化有极大的关系，当企业股东权益的增长幅度高于资产总额的增长时，说明企业的资金实力有了相对的提高；反之则说明企业规模扩大的主要原因是来自于负债的大规模上升，进而说明企业的资金实力在相对降低、偿还债务的安全性亦在下降。
2.对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进一步分析，如流动资产、流动负债、固定资产、有代价或有息的负债（如短期银行借款、长期银行借款、应付票据等）、应收帐款、货币资金以及股东权益中的具体项目等。例如，企业应收帐款过多占总资产的比重过高，说明该企业资金被占用的情况较为严重，而其增长速度过快，说明该企业可能因产品的市场竞争能力较弱或受经济环境的影响，企业结算工作的质量有所降低。此外，还应对报表附注说明中的应收帐款帐龄进行分析，应收帐款的帐龄越长，其收回的可能性就越小。又如，企业年初及年末的负债较多，说明企业每股的利息负担较重，但如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平，说明企业产品的获利能力较佳、经营能力较强，管理者经营的风险意识较强，魄力较大。再如，在企业股东权益中，如法定的资本公积金大大超过企业的股本总额，这预示着企业将有良好的股利分配政策。但在此同时，如果企业没有充足的货币资金作保证，预计该企业将会选择送配股增资的分配方案而非采用发放现金股利的分配方案。另外，在对一些项目进行分析评价时，还要结合行业的特点进行。就房地产企业而言，如该企业拥有较多的存货，意味着企业有可能存在着较多的、正在开发的商品房基地和项目，一旦这些项目完工，将会给企业带来很高的经济效益。
3.对一些基本财务指标进行计算，计算财务指标的数据来源主要有以下几个方面：直接从资产负债表中取得，如净资产比率；直接从利润及利润分配表中取得，如销售利润率；同时来源于资产负债表利润及利润分配表，如应收帐款周转率；部分来源于企业的账簿记录，如利息支付能力。
在此主要介绍第一种情况中几项主要财务指标的计算及其意义。
（1）反映企业财务结构是否合理的指标有：
（1）净资产比率=股东权益总额/总资产该指标主要用来反映企业的资金实力和偿债安全性，它的倒数即为负债比率。净资产比率的高低与企业资金实力成正比，但该比率过高，则说明企业财务结构不尽合理。该指标一般应在50%左右，但对于一些特大型企业而言，该指标的参照标准应有所降低。
（2）固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值该指标反映的是企业固定资产的新旧程度和生产能力，一般该指标应超过75%为好。该指标对于工业企业生产能力的评价有着重要的意义。
（3）资本化比率=长期负债/（长期负债+股东股益）该指标主要用来反映企业需要偿还的及有息长期负债占整个长期营运资金的比重，因而该指标不宜过高，一般应在20%以下。
（2）反映企业偿还债务安全性及偿债能力的指标有：流动比率=流动资产/流动负债该指标主要用来反映企业偿还债务的能力。一般而言，该指标应保持在2：1的水平。过高的流动比率是反映企业财务结构不尽合理的一种信息，它有可能是：
（1）企业某些环（节）的管理较为薄弱，从而导致企业在应收账款或存货等方面有较高的水平；
（2）企业可能因经营意识较为保守而不愿扩大负债经营的规模；
（3）股份制企业在以发行股票、增资配股或举借长期借款、债券等方式筹得的资金后尚未充分投入营运等等。但就总体而言，过高的流动比率主要反映了企业的资金没有得到充分利用，而该比率过低，则说明企业偿债的安全性较弱。速动比率=（流动资产—存货—预付费用—待摊费用）/流动负债由于在企业流动资产中包含了一部分变现能力（流动性）很弱的存货及待摊或预付费用，为了进一步反映企业偿还短期债务的能力，通常，人们都用这个比率来予以测试，因此该比率又称为“酸性试验”。在通常情况下，该比率应以1：1为好，但在实际工作中，该比率（包括流动比率）的评价标准还须根据行业特点来判定，不能一概而论。
（3）反映股东对企业净资产所拥有的权益的指标主要有：每股净资产=股东权益总额/（股本总额股票面额）该指标说明股东所持的每一份股票在企业中所具有的价值，即所代表的净资产价值。该指标可以用来判断股票市价的合理与否。一般来说，该指标越高，每一股股票所代表的价值就越高，但是这应该与企业的经营业绩相区分，因为，每股净资产比重较高可能是由于企业在股票发行时取得较高的溢价所致。
4.在以上这些工作的基础上，对企业的财务结构、偿债能力等方面进行综合评价。
值得注意的是，由于上述这些指标是单一的、片面的，因此，就需要你能够以综合、联系的眼光进行分析和评价，因为反映企业财务结构指标的高低往往与企业的偿债能力相矛盾。如企业净资产比率很高，说明其偿还期债务的安全性较好，但同时就反映出其财务结构不尽合理。你的目的不同，对这些信息的评价亦会有所不同，如作为一个长期投资者，所关心的就是企业的财力结构是否健全合理；相反，如你以债权人的身份出现，他就会非常关心该企业的债务偿还能力。最后还须说明的是，由于资产负债表仅仅反映的是企业某一方面的财务信息，因此你要对企业有一个全面的认识，还必须结合财务报告中的其它内容进行分析，以得出正确的结论。
四、公司分析：分析利润及利润分配表
根据有关规定，股份制企业中的各上市公司必须公告其年度报告，其中，利润及利润分配表就是一项很重要的公告内容。
（一）利润及利润分配表的填列
1.“主营业务收入”指企业销售商品的销售收入和提供劳务等主要经营业务取得的收入总额。
2.“营业成本”指企业已销售商品和提供劳务等主要经营业务的实际成本。
3.“销售费用”指企业在销售商品过程中所发生的应由主营业务负担的各项销售费用。如广告费。
4.“管理费用”指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用，包括企业的董事会和行政管理部门在企业的经营管理中发生的，或者应当由企业统一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资、折旧费、修理费、物料消耗、低值易耗品摊销、办公费和差旅费等）。
5.“财务费用”指企业在生产经营过程中发生的一般财务费用，如利息支出、汇兑损失及金融机构手续费等。
6.“进货费用”指商业企业在进货过程中发生的应当由企业负担的运输费、装卸费、包装物、保险费等。
7.“营业税金及附加”指企业应由销售商品、提供劳务等负担的税金，包括产品税、增值税、营业税、城市维护建设税等营业税金。
8.“主营业务利润”指以上“1项—2项—3项—4项—5项—6项—7项”的合计数。
9.“其他业务利润”指企业除销售商品和提供劳务等主营业务外的其他业务收入和扣除其他业务成本及应负担的费用、税金后的净收入（如为净支出应以“—”号表示）。
10.“营业利润”指“8项+9项”之和。
11.“投资收益”指企业以各种方式对外投资所得取的收益，其中包括分得的投资利润、债券投资的利息收入以及认购的股票应得的股利等。
12.“营业外收入”项目和“营业外支出”项目，反映企业业务经营以外的收入和支出。
13.“利润总额”指企业在一定期间的经营成果，包括营业利润、投资净收益和营业外收支净额。所以，利润总额指“10项+11项+12项的净额（营业外收入—营业外支出）”的合计数。
14.“年初未分配利润”应与上年利润分配表“未分配利润”项目的本年实际数一致。
15.“上年利润调整”指企业年度结帐时发现前年度的会计处理上有误需调整的损益。如：本年一结账，审核发现上年度销售费用少汇或多记元，因此，要进行上年利润的调整。如减少利润用负号表示。（注：按新制度此项已取消，为方便起见，暂保留）。
16.“公积金转入数”指企业按规定公积金弥补亏损以及用公积金分配的股利数。
17.“可分配利润”指企业可用于最后分配的利润。
18.“应交所得税”项目，反映企业年度内应交纳的所得税。所得税税率正常情况下为33%。
19.“提取法定盈余公积金”指企业按规定比例从税后利润提取的公积金。
20.“可供股东分配的利润”指企业最后用于股东分配的利润。
21.“已分配优先股股利”项目，反映分配给优先股股东的股利。
22.“提取任意盈余公积金”项目，反映企业按照股东会议决议提取的任意盈余公积金。
23.“已分配普通股股利”项目，反映企业按照股东会议决议，分配给普通股股东的股利。
24.“未分配利润”指本年企业未分转入下年待处理的利润。
（二）分析要点
根据利润及利润分配表中的数据，并结合年度报告中的其它有关资料，特别是资产负债表中的有关资料，投资者可以从以下几个方面进行阅读和分析：
1.从总体上观察企业全年所取的利润大小及其组成是否合理。通过将企业的全年利润与以前利润比较，能够评价企业利润变动情况的好坏。通过计算利润总额中各组成部分的比重，能够说明企业利润是否正常合理。通常情况下，企业的主营业务利润应是其利润总额的最主要的组成部分，其比重应是最高的，其他业务利润、投资收益和营业外收支相对来讲比重不应很高。如果出现不符常规的情况，那就需要多加分析研究。
2.通过对企业毛利率的计算，能够从一个方面说明企业主营业务的盈利能力大小。毛利率的计算公式为：
（主营业务收入—营业成本）÷主营业务收入=毛利÷主营业务收入
如果企业毛利率比以前提高，可能说明企业生产经营管理具有一定的成效，同时，在企业存货周转率未减慢的情况下，企业的主营业务利润应该有所增加。反之，当企业的毛利率有所下降，则应对企业的业务拓展能力和生产管理效率多加考虑。
3.可通过有关比率指标的计算，来说明企业的盈利能力和投资报酬。
（三）常用的指标
1.每股收益
这一指标反映企业普通股每股在一年中所赚得的利润。其计算公式为：
每股收益=（税后利润—优先股股利）÷发行在外的普通股股数
上列公式中，根据我国目前上市公司发行股票主要为普通股以及每股面值为1元的情况，可直接以税后利润除以平均股本总额来计算，此时，这一指标即为“股本净利率”。每股获利额常被用来衡量企业的盈利能力和评估股票投资的风险。如果企业的每股获利额较高，则说明企业盈利能力较强，从而投资于该企业股票风险相对也就小一些。应该指出，这一指标往往只用于在同一企业不同时期的纵向比较，以反映企业盈利能力的变动，而很少用于不同企业之间的比较，因为不同企业由于所采用的会计政策的不同，会使这一指标产生较大的差异。
2.价格—盈利比率
即所谓的市盈率，这是一个被用来评价投资报酬与风险的指标，作为对每股获利额指标不足的一种弥补。
其公式如下：
市盈率=普通股每股市价÷每股获利额
假定某企业普通股每股市价为10元，每股获利额为0.40元，则其市盈率=10÷0.40=25，它表示该种股票的市价是每元税后利润的25倍，其倒数（即1/25=4%）则表示投资于该种股票的投资报酬率。将市盈率和每股获利额结合运用，可对股票未来的市价作出一定的估计。比如，企业每年利润增长30%，如果这个估计是比较正确的话，则次年的每股获利额可达0.52元（即0.04130%），此时，即使市盈率不上升，未来的股价将为13元（即0.5225倍），从而投资者就可据此对这种股票的买卖作出决策。
3.股利发放率
这一指标反映企业的股利政策。其计算公式如下：
股利发放率=每股股利÷每股获利额
这一指标的评价，很大程度上取决于投资者是作为短期投资还是中长期投资而定。一般来说，若作为短期投资，则应选择股利发放率比较高的股票；若作为中长期投资，则应选择股利发放率不是很高的股票，因为这预示着该企业正在把资金再投入企业，从而将使其未来的利润增长具有较大的动力，并将使未来的股票价格上涨。
4.股利实得率
这是一个反映股票投资者的现金收益率指标。其计算公式为：
股利实得率=每股股利÷每股市价
