上篇 解读财富的秘密，遇见优雅富足的自己
无论你是时尚的单身白领，还是成熟的已婚一族，作为一名女性，你不仅应该知道如何赚钱，还应该学会如何理财，这是女人智慧的体现。精明的女人要学会理财、善于理财，要掌握理财的方法，这是女人拥有优裕生活、亮丽人生所必需的生活技能！
〔美〕约翰·坎贝尔
投资不仅仅是一种行为，更是一种带
有哲学意味的东西！
女人投资要趁早
从前，有一个非常爱下棋的国王，他棋艺高超，从未碰到过敌手。于是，他下了一道诏书说，任何人只要能赢他，自己就会答应对方任何一个要求。
一天，一个年轻人终于赢了国王。国王问这个小伙子要什么样的奖赏，年轻人要求的奖赏就是在棋盘的第一个格子放一粒麦子，在第二个格子中放两粒麦子，每一个格子中都是前一个格子中麦子的两倍，一直将棋盘的格子放满。
国王觉得这个要求很容易满足，于是就同意了。但国王很快就发现，即使将国库里所有的粮食都给他，也不够其要求的百分之一。因为即使一粒麦子只有一克重，也需要数十万亿吨的麦子才能将棋盘的格子放满。
从表面上看，年轻人的起点十分低，从一粒麦子开始，但是经过很多次的乘积，就迅速变成庞大的数字。这就是复利的神奇之处！
复利指的是每经过一个计息期，都要将所生利息加入本金，以计算下期的利息。这样，在每一个计息期，上一个计息期的利息都将成为生息的本金，即以利生利，也就是俗称的“利滚利”。如果年限越长，收益率越高，那么复利的效果就越明显。爱因斯坦甚至称复利是世界第八大奇迹。
复利不是投资产品，而是一种计息方式。举个例子：1万元的本金，按年收益率10%计算，第一年末你将得到1.1万元，把这1.1万元继续按10%的收益投放，第二年末是1.1×1.1=1.21，如此第三年末是1.21×1.1=1.331……到第八年就是2.14万元。
长期投资的复利效应将实现资产的翻倍增值。一个不大的基数，以一个即使很微小的量增长，假以时日，都将膨胀为一个庞大的天文数字。
比如，有人在1914年以2700美元买了100股IBM公司的股票，并一直持有到1977年，则100股将增为72798股，市值增到2000万美元以上， 63年间投资增值了7407倍。按复利计算，IBM公司的股票价值63年间的年均增长率仅为15.2%，这个看上去平淡无奇的增长率，由于保持了63年之久，在时间之神的帮助下，最终为超长线投资者带来了令人难以置信的财富。但是，在很多投资者眼里，15.2%的年收益率实在是微不足道。大家都在持续高烧，痴人说梦：每年翻一倍很轻松——每月10%不是梦——每周5%太简单……要知道“股神”巴菲特所持股票价值的平均年增长率也只不过是20%多一点，但是由于他连续保持了40多年，因而当之无愧地戴上了世界股神的桂冠。
在复利原理中，时间和回报率正是复利的“车之两轮、鸟之两翼”，这两个因素缺一不可。时间的长短将对最终的价值数量产生巨大的影响，开始投资的时间越早，复利的作用就越明显。而且，通货膨胀会逐渐侵蚀收入的价值，长期把收入储存起来抵抗不了通货膨胀，而长期投资可以通过复利的“威力”克服通货膨胀。我们投资的资金可以年复一年地获得利息、股息或者资本利得，当我们将这些收益再次进行投资，它们还会产生额外的收益。
王女士和罗先生在同一家公司工作了35年，都是60岁，并且都在退休前进行了投资。
王女士在25岁时就开始进行投资，她在10年中每年投资5000元，每年收入8%。然后停止投资，但她原有的投资每年持续收入8%。在她60岁时，原有的50000元变成了496054元。
罗先生在35岁时才开始进行投资，他每年投入5000元，连续投资25年，每年收入8%，最终他的125000元的投资增值到365529元。
正如数字所显示的那样，王女士比罗先生早投资了10年，而且还少投资了75000元，但是她却比罗先生多收入130525元。
影响财富积累的因素有三个：一是具备增值能力的资本，二是复利的作用时间，三是加速复利过程的显著增长。显然，尽早开始投资并享受复利，是让资金快速增长的最好方式。
复利看起来很简单，但很多投资者没有了解其价值，或者即使了解但没有耐心和毅力长期坚持下去，这是大多数投资者难以获得巨大成功的主要原因之一。
按照复利原理计算的价值，成长投资的回报非常可观。如果我们坚持按照成长投资模式去挑选、投资股票，那么，这种丰厚的投资回报并非遥不可及，我们的投资收益就会像滚雪球一样越滚越大。现在小投资，将来大收益，这就是复利的神奇魔力。
“滴水成河，聚沙成塔”，只要懂得运用复利，小钱袋照样能变成大金库。生活中，常见的按复利计息的投资产品有电子式国债（或称储蓄国债）、货币基金等。而我们可以自行构建复利的可以是银行存款、银行理财产品、基金红利再投等。那么，我们利用复利投资需要注意哪几点呢？
（1）进行适当投资。对普通人而言，在当前降息的背景下选择银行定存，势必会影响复利的效应。所以，保持一个适当或者较高的收益率是关键。这就需要你根据自身的实际风险承受能力，进行合理的投资规划，进行多样化投资，才可能分摊风险并获得较高的收益。
（2）投资要趁早。时间越长，复利的效应越大。投资者最好是在有了工资收入后，就进行必要的投资理财。
（3）要保持持续较高或者稳定的收益水平。对一般投资者而言，把目标设定为10%～20%是比较理想的。
小钱也能博得大收益
我们以投资服装生意为例：假如你有1000元钱，就做1000元钱的生意，进价值1000元的服装可以卖出1600元，自己赚了600元，这就是你用本钱赚的钱，就是那1000元本钱带来的利润。
假如你计划从银行贷款10万元，使用一个星期，利息正好是1000元。这等于你用原来做衣服本钱的1000元买了银行10万元的使用权，用这10万元进货，卖出后得到14万元，你自己赚了4万元。这就是你用自己的1000元撬动了10万元的力量，用10万元的力量赚了4万元的利润。这就是一个杠杆的作用。
杠杆原理，亦称“杠杆平衡条件”。在重心理论的基础上，阿基米德发现了杠杆原理，即“二重物平衡时，它们离支点的距离与重量成反比”。阿基米德对杠杆的研究不仅仅停留在理论方面，而且据此原理还进行了一系列的发明创造。据说，他曾经借助杠杆和滑轮组，使停放在沙滩上的桅船顺利下水；在保卫叙拉古免受罗马海军袭击的战斗中，阿基米德利用杠杆原理制造了远、近距离的投石器，利用它射出各种石头攻击敌人，曾把罗马人阻于叙拉古城外长达三年之久。
杠杆原理也被充分应用于投资中，主要是指利用很少的资金获得很大的收益。杠杆常常用“倍”来表示大小。如果你有100元，投资1000元的生意，这就是10倍的杠杆。如果你有100元可以投资1万的生意，这就是100倍的杠杆。例如做外汇保证金交易的时候，就是充分地使用了杠杆，这种杠杆10倍、50倍、100倍、200倍、400倍的都有。最大可以使用400倍的杠杆，等于把你自己的本钱放大400倍来使用，有1万元就相当于有400万元，可以做400万元的生意了。这是非常厉害的了。
还有我们买房子时的按揭，也是使用了杠杆原理。绝大多数人买房子，都不是一笔付清的。如果你买一套100万元的房子，首付是20%，你就用了5倍的杠杆。如果房价增值10%的话，你的投资回报就是50%。那如果你的首付是10%的话，杠杆就变成10倍。如果房价涨10%，你的投资回报就是1倍，可见，用杠杆赚钱来得快。
金融杠杆简单说来就是一个乘号。使用这个工具，可以放大投资的结果，无论最终的结果是收益还是损失，都会以一个固定的比例增加。同样用那100万元的房子做例子，如果房价跌了10%，那么5倍的杠杆损失就是50%，10倍的杠杆损失，就是你的本钱尽失，全军覆没。例如，美国发生的次贷危机，其主要原因就是以前使用的杠杆的倍数太大。所以，在使用这个工具之前必须仔细分析投资项目中的预期收益和可能遭遇的风险。另外，还必须注意，使用金融杠杆这个工具的时候，现金流的支出则可能会增大，这时资金链一旦断裂，即使最后的结果可能是巨大的收益，投资者也必须要提前出局。
比如，买外汇或者期货，你交了5000元钱的保证金，杠杆是2倍，你就可以拿1万元钱进行投资，同时放大风险和收益，如果赔钱了，直接从你的保证金里扣，当你的保证金到了一个最低的比例之后，比如说70%，就是说你赔了1500元钱，还有3500元之后你就不可以再交易了。
当资本市场风向好时，这种模式带来的高收益使人们忽视了高风险的存在，许多人恨不得把杠杆用到100倍以上，这样才能回报快，一本万利；等到资本市场开始走下坡路时，杠杆效应的负面作用开始凸显，风险被迅速放大。对于杠杆使用过度的企业和机构来说，资产价格的上涨可以使它们轻松获得高额收益，而资产价格一旦下跌，亏损则会非常巨大，甚至超过资本，从而造成恶性循环，导致严重的经济危机。
金融危机爆发后，高“杠杆化”的风险开始为更多人所认识，企业和机构纷纷开始考虑“去杠杆化”，就是一个公司或个人减少使用金融杠杆的过程，把原先通过各种方式（或工具）“借”到的钱退还出去的潮流。
当然，并非杠杆比例越大，风险就越大，这也需要具体问题具体分析。做外汇、期货或者是其他涉及保证金交易的都会接触到杠杆，杠杆就意味着放大倍数，以小博大，少量的钱能控制大额的资本。在数值上杠杆等于保证金比例的倒数，比如美精铜的保证金比例是5%，那么其杠杆是20倍，国内的沪铜保证金比例是12%，其杠杆就是8.3倍左右，国外杠杆要比国内高。很多人一听到高杠杆就马上认为是高风险，其实高杠杆与高风险是没有关系的。风险只与你的持仓比与所做方向有关，你的持仓比超过了50%，称之为重仓，我们就说此时你风险很高。因为一旦行情反向变动，你的账户可以抵御风险的空间与回旋余地就越小，就很有可能爆仓出局。持仓比是指你账户中交易占用的资本占总资本的比例，未占用资本就是你的回旋空间。
以美精铜为例，在同等情况下试比较：
（1）保证金比例为5%，杠杆为20倍，总资本金为5万美元
买10手美精铜，每手开仓保证金4750美元，一共占用保证金4.75万美元，持仓比为94.5%，你只有2750美元的抵御空间，美精铜跳动一次0.05点是12.5美元，你还可以抵御220点的反向变动。
买4手美精铜，保证金比例为5%，持仓比为38%，你还有3.1万美元的未占用资本，可抵御2480点。
（2）保证金比例为15%，杠杆为6.6倍，总资本金为5万美元
同上，美精铜一手合约价值是25000磅×3.06美元/磅（现价）=76500美元，开仓一手保证金是76500×15%=11475美元，根本买不起10手，没有可比性。
买4手美精铜，保证金比例为15%，开仓一手占用保证金是11475美元，持仓比是91.8%，只有4100美元未占用资本，只能抵御328点。而杠杆为20倍的情形可以抵御2480点，谁的风险更小一目了然。
由此可见，同等条件下，杠杆越大，风险越小；风险跟杠杆没有直接关系，杠杆只是减少了你的占用保证金大小；风险与你的持仓比有关，持仓越重风险越高。
总之，我们在使用杠杆之前有一个更重要的核心要把握住，那就是成功与失败的概率是多大。要是赚钱的概率比较大，就可以用很大的杠杆，因为这样赚钱快。如果失败的概率比较大，那根本不能做，做了就是失败，而且会赔得很惨。
独辟蹊径，做精明理财女
一般的商业理念是，消费者少，利润肯定不高。日本的一位钻石商人却颠覆了这一观点，他认为，钻石主要是高收入阶层的专用消费品，普通大众很难消费得起。但让大多数人忽略掉的一个问题是，一般大众和高收入人数的比例约为8:2，但他们拥有的财富比例却是2:8。这个日本商人正是看中了这点，他决定拓展自己的钻石生意。
他来到东京的S百货公司，要求获得一个展位推销他的钻石，但经理认为在普通的百货公司销售昂贵的钻石根本就不靠谱，断然拒绝了他的请求。
但商人没有退缩，他跟经理谈到了自己计划的可行性。最终，经理被他打动了，但仍然只是准许商人在郊区的M店试运营一段时间。M店远离闹市，顾客极少，但这位商人对此并不过分担忧。他坚信，钻石毕竟是高级的奢侈品，是少数有钱人的消费品，生意的着眼点首先得放在那些握有大多数财富的少数人身上才行。
事实证明这名商人眼光的独到，开张没多久他就在M店取得日销售6000万日元的销售额，这大大突破了一般人认为的500万日元的销售额。当时正值圣诞节，商人为了吸引顾客，和纽约的珠宝行联络，运过来各式各样的钻石，深受顾客的欢迎。接着，商人又开设了十几家钻石连锁店，生意异常火爆。
商人的钻石生意成功了，奥秘究竟在哪里呢？就在于“二八定律”。
二八定律，也叫巴莱多定律，是19世纪末20世纪初意大利经济学家巴莱多提出的。他认为，在任何一组东西中，最重要的只占其中一小部分，约20%，其余80%的尽管是多数，却是次要的，因此又称“二八法则”。习惯上，二八定律讨论的是顶端的20%，而非底部的80%。
犹太人也认为，世界上许多事物，都是按78:22这样的比例存在的。比如空气中，氮气占78%，氧气及其他气体占22%；人体中的水分占78%，其他为22%；等等。今天，人们惊奇地发现，二八定律几乎适用于生活的方方面面，那些20%的客户给你带来了80%的业绩，也可能是创造了80%的利润；世界上80%的财富是被20%的人掌握着，剩下80%的人只掌握了20%的财富；公司的事情有20%的事情是重点问题，这20%的事情可能决定了80%的结果。
因此，当你决定投资理财的时候，眼光一定要独到。“不要把你所有的鸡蛋都放在一个篮子里”，这个曾获诺贝尔奖的著名经济学家詹姆斯·托宾的理论，已经成为众多老百姓日常理财中的“圣经”。但二八定律却要求尽量把80%的“鸡蛋”放在20%牢靠的“篮子”里，然后仔细地盯紧它，这样才可能使有限的资金产生最大化的收益。之所以这样说，是因为在当前经济条件下，许多理财产品都是同质的。这也就意味着如果选择了同质化的理财产品，那么你所面临的系统风险是一样的，这样不仅达不到分散资金的目的，反而可能会加大风险。譬如，你投资了某债券，又去买了某债券基金，此时一旦债券市场发生系统风险，你的这两个投资都会发生损失。
当然，投资理财也必定会面临一定的风险，投资者要想获得比市场高20%的收益，就将付出比一般银行储蓄多80%的风险。比如说银行一年定期利率高于活期利率，就是对流动性风险的补偿。了解了这个原理，你在选择日常理财产品时，就应对高收益品种保持一份谨慎，特别是那些不符合目前规定的理财品种，其高收益的背后，是对信用风险的补偿。收益越高，代表其发生信用危机的可能性就越大，这种信用风险实际上就是转嫁了处罚它的违规成本。
此外，对某些金融机构推出的保本理财产品也要加以足够的重视。目前这类保本理财产品在实际运营过程中基本上都需要封闭一段时间，在这段时间内你就要面临利率风险、通货膨胀风险、流动风险等。对此，投资者要有明确的认知。
通晓“洼地效应”，让你的钱包鼓起来
洼地，顾名思义即中间低四周高的自然地形，如同水往低处流一样，资金也会向交易成本低的地方集中，这在经济学中被称作“洼地效应”。从经济学理论上讲，“洼地效应”就是利用比较优势，创造理想的经济和社会人文环境，使之对各类生产要素具有更强的吸引力，从而形成独特竞争优势，吸引外来资源向本地区汇聚、流动，弥补本地资源结构上的缺陷，促进本地区经济和社会的快速发展。简单地说，指一个区域与其他区域相比，具有更强的吸引力，从而形成独特的竞争优势。资本的趋利性，决定了资金一定会流向更具竞争优势的领域和更具赚钱效应的“洼地”。
在当下中国，房地产物业作为主要的投资手段，不仅是保值增值的载体，还是规避通货膨胀的主要手段。对房地产来说，“价格洼地”是促进房地产销售的主要因素之一。所以说，只要洼地存在，房地产就有上涨的空间。当然在房地产实际开发中，所谓的“洼地”也可能是市政中心、城市广场或历史建筑区等对于区域价值有提升作用的区域。
从纯经济学的角度来讲，在市场经济条件下，资本也是由以前的资金、劳动力、技术和资源相结合而产生的，作为生产要素之一，它分得利润也是天经地义的。尤其是在技术专利也能参股的今天，按劳分配和按资分配相结合也不再是一个陌生的话题。资本的拥有者正是看到了当地的比较优势，并从比较优势中看到了获取高额利润的可能，才会把资本投向这个地方而不是另外的地方。能获取相对于其他地方高得多的利润，这就是“洼地效应”形成的动力之源。
对于投资者来说，如何才能在市场上找到真正的“洼地”，获得投资的巨大收益呢？
（1）某些从事实体产业的公司，其经营方向和经营业绩在一段时间内长期稳定，在危机中不但没遭受重创，还能迅速翻身挺过来的公司股票，则属于“洼地”的投资目标。
（2）虽然不是时下热门的炒作概念，但关乎国计民生的股票。例如，属于人民大众最重要的吃饭问题的粮食和农业概念股，是可以而且必须持续发展的永恒产业。如果其业绩和发展预期良好，而且没有被爆炒过，则属于价值洼地，非常具有投资价值。
（3）关注那些属于国家规划扶持发展，真正生产与科研结合，有能力、有规模和实力的企业，因符合全球人类革新方向，在不远的将来会影响到后续人类的生产、生活方式。投资这类企业必然会有良好的投资回报，当然必须要有一定的耐心。
至于那些金融、房地产等热门类公司股票，虽然当今炒作盛行，但其产业政策受宏观政策干预波动大、经营业绩也不稳定；还有那些属于不可再生资源领域的公司股票，其价格已严重背离价值本身，一旦新能源经济逐渐步入历史舞台，其炒作空间必将受到严重压制，这也是需要广大投资者加以足够重视的。
