对于土地改革，蒋从大陆到台湾，都主张先减租，然后国家收买地主多余土地发放给佃农，由佃农按一定地价，逐年偿还，反对无偿没收地主土地的办法，实行耕者有其田。只是他在大陆时未行土地政策。
“三七五”减租政策，陈诚在大陆时曾在1945年试行于湘鄂一些地区。陈到台湾后，就于1949年4月在台省推行。同时推广农业技术，减价卖给农民肥料，大力促进农业生产的发展。
1950年，经济合作总署中国区主任赖普汉（美国人）访台后，又决定将“合署”剩余款项八千一百万美元拨给台湾。这对台湾的初期经济发展，当然也有重要的作用。
减租前平均租率为48.63%；减租后租率一律为37.5%，前后期相比，减少了11.13%。租农收入大有增加。因而减租之后，租地的书面契约激增。减租之前，台湾书面契约自1930年至1940年十年间累积数为234315件，而减租后，自1949年4月至6月仅三个月时间，书面租约就达到388484件，比以往十年问的总书面契约增加五万余件。
同时全省地价也普遍下跌。全省水田平均跌下19.49%；旱田跌落42.3%。
地价下跌，佃户收入又增了11.13%，故自“三七五”减租实行后，佃农购地者也迅速增加，1949年佃农购地户数为1722户；至1953年，购地户数则增至28960户。
购入水田面积为12771甲（每甲较一公顷略小），由此数字，不难看出台湾农业的欣欣向荣景象。
1951年1月31日，蒋介石手令陈诚准备实施土地改革。1953年实行，地主的出租耕地由政府征收，然后放领给佃农，以实施“耕者有其田”。具体办法是依《耕者有其田条例》第十条规定，地主保留出租耕地三甲，或者水田留二甲，旱田留三甲至四甲。超出者由政府征收，放领给现耕农民。征收地价，为七成实物土地债券和三成公营事股票，两者相配搭，发给地主，鼓励地主转向工业经营的道路，也避免通货膨胀。小地主付给现金地价。承领耕地的农民，则分十年偿清地价。至1953年底，有194823户承领了耕地143568公顷。自耕地从61.40%增长至84.8%。而出租地则由38.6%降至15.2%。自耕农的增加极为迅速。其结果是在人人劳动中和生产累进中，实行了“耕者有其田”。当然这也是在共同奋斗和农业生产的发展中实行了“耕者有其田”。台湾当局称之为“温和的土改”和“合理的，不流血的革命”。蒋介石说：这种土地方法“使经过土改后的地主，能同时参与国家的工业建设”。
通过土地改革，农村中劳动所得份额从1941年的36.22%增加为1953年的54.39%。而土地所得份额从52.20%（1941年）降低为39.39%。土地剥削显然大大减少，而劳动所得则大大增加。这当然大大增加了农民劳动积极性，促进农业生产的迅速发展。
至1972年，自耕农占台省总农户的78%；佃农降为14%。已基本实行了全台的“耕者有其田”。
农业技术则是促进台省农业发展的第二因素。
于1953年实行第一期四年经济建设计划时，农复会就全力着手发展整体性农村经济。在技术上推行的主要项目为：农作物牲畜改良，水利资源发展、农业组织、农业金融、土地改良、农村卫生和保健、农业研究等。在此技术推动下发展农业其目标是以农产品的剩余转为出口，换取外汇，再进口部分消费品和工业原料。同时也输入了“资本财”。用“资本财”和工业原料，创造工业生产品，销售国内市场。这时期，台省市场消费品来源有两个：一个是本省自制产品；一个是进口品。台省依靠剩余农产品的不断出口，而积累本国资本，不断提高工业生产力。与此同时，台省当局采取了贸易保护政策和高估本省通货价的外汇政策，使农产品仍顺利出口，而本地工业品则相对少出口，在本地市场上逐步增加本省工业品比重，从而最后代替进口工业品。
这个历史过程是在1952年至1960年的时期。
因此，在这个时期，农产品的增加极为重要。对此，改进技术和施肥等措施起了重要促进作用。
农作物改进内容主要是：作物复种指数不断增加；品种改良、农药、肥料、耕种方式现代化。复种指数自1952年的171.9，增长至1960年的183.6。农业生产增加率为每年平均3.5%。稻米1952年每公顷为1998公斤。至1960年则为每公顷2495公斤。甘蔗由每公顷49003公斤增长至70505公斤，平均每年增长4.65%。但农民所获利润仍低于工业利润；农作物价格也低于工业品。农业中的剩余劳动力也同时移出于农业生产，转向工业生产。这是以农业扶助工业发展。
其次是肥料。台湾当局为保证肥料质量和防止投机分子的捣乱，一律由当局统筹办理省内外肥料的采购。专门负责机构是台湾省粮食局。1948年就颁布了《台湾省化学肥料配销法》。其中规定将肥料尽量分配给稻农使用。农户可以用稻谷交换肥料，也可以用现金购买。1950年又规定以换谷方式购取肥料。但到后来，因由粮食局独家经办，换谷肥料价格高于现金价格，更比进口肥料价格高。也比省产肥料价格高。因而粮食局收入逐年增加。
农产品价格平均计算，粮食为工业品之89%；一般农作物为90%。
1972年，蒋又采纳蒋经国（行政院院长）的农业加速发展八项措施，促进了农业的迅速发展。此八项措施是：
取消肥料换谷制度；取消田赋征收教育费制；放宽农款条件；改革农产品运销制度，以利于农产物的运销；加强农村公共投资，加速推进综合技术栽培；提倡设立农业生产专业区；加强农业试验研究与推广工作；鼓励农村地区设立工厂。
这些农业发展措施均极重要，对农业生产的发展，起到了重大的促进作用。这说明人为主动作用对经济发展有极重要的促进作用，如果政府放弃对经济发展的行政责任和计划与调节作用，而一味地收税，搜刮，则一定成为社会经济发展不可逾越的巨大障碍，严重破坏经济的发展，并一定会使社会停滞不前和大步地倒退。如此一来，该政府就会失去其存在基础和意义，必定被历史淘汰！蒋介石王朝的失败，就是一个极好的试验报告。有了蒋在大陆的惨败在前，才有其台湾小龙的起飞。但如果后人接受其失败教训，则可以不以自己失败换取教训，而可以凭对历史的研究，直接取得以用之于己。故为政而不研史，则大事难成。
在以上农业不断发展和不断吸收工业的养料中，又反过来推动工业的发展和加快工业的发展速度。使工、农业生产在发展中密切结合，双轮前进，而不是想到工业就忘了农业，或注意农业时，又忘了工业。如果总是顾此失彼，是无法建设成功的。这是科学，无法以任何强力或神力取代的。中国历代帝王均有无限权威，但无科学头脑，所以中国日益落后，终于被西方民主国家远远地抛在后面，落后、贫穷，并受列强的气。对此帝王们是看到了，感到了，也大力提倡科学技术的输入，但民主却使他惧怕。所以对于帝王之尊，对于专制制度，则死抱着不放，宁肯为此使学习西方技术失败，使自己受辱于列强，签订种种不平等条约也在所不惜，但民主绝不可以实行，专制政治绝不可以放弃。
其实西方发展之快，就是因为有民主，无民主就无西方工业飞跃。蒋氏虽仍未实行民主，但他实行了清官政治，并使其专制政治只局限于政位，而不包办一切，因而有台湾的起飞。
